| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1. 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第14页 |
| 1.3 本文特色与创新 | 第14-15页 |
| 2. 文献综述 | 第15-31页 |
| 2.1 基金能否获得超额收益相关文献综述 | 第15-19页 |
| 2.2 机构投资者持股与股票收益相关文献综述 | 第19-22页 |
| 2.3 异质信念与股票收益相关文献综述 | 第22-26页 |
| 2.4 羊群行为相关文献综述 | 第26-30页 |
| 2.5 本章小结 | 第30-31页 |
| 3. 研究方法 | 第31-42页 |
| 3.1 投资组合绩效评估模型 | 第31-36页 |
| 3.1.1 基于资本资产定价模型(CAPM)的绩效评估 | 第31-33页 |
| 3.1.2 基于Fama-French三因子模型的绩效评估 | 第33-35页 |
| 3.1.3 基于Carhart四因子模型的绩效评估 | 第35-36页 |
| 3.2 基于C-L模型的基金经理能力评估 | 第36页 |
| 3.3 固定效应回归模型 | 第36-37页 |
| 3.3.1 个体固定效应模型 | 第37页 |
| 3.3.2 时点固定效应模型 | 第37页 |
| 3.3.3 时点个体固定效应模型 | 第37页 |
| 3.4 两独立样本T检验与秩和检验 | 第37-42页 |
| 3.4.1 两独立样本t检验(Paired Student's t-test) | 第37-38页 |
| 3.4.2 秩和检验(Rank Sum Test) | 第38-42页 |
| 4. 实证分析 | 第42-57页 |
| 4.1 样本和数据 | 第42页 |
| 4.2 基金家族共同持股与股票收益 | 第42-50页 |
| 4.2.1 基金家族共同持股与股票收益(全样本) | 第42-47页 |
| 4.2.2 基金家族共同持股与股票收益(分组样本) | 第47-50页 |
| 4.2.3 小结 | 第50页 |
| 4.3 个股的回归分析 | 第50-51页 |
| 4.4 原因分析 | 第51-57页 |
| 4.4.1 基金家族共同持股与异质信念 | 第52-55页 |
| 4.4.2 基金家族共同持股与信息优势 | 第55-56页 |
| 4.4.3 小结 | 第56-57页 |
| 5. 结论、启示与展望 | 第57-61页 |
| 5.1 结论 | 第57-59页 |
| 5.2 启示 | 第59-60页 |
| 5.3 展望 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-66页 |
| 后记 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 在读期间科研成果 | 第68页 |
