| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究的背景 | 第12-16页 |
| 1.1.1 创业板和主板的比较 | 第12-15页 |
| 1.1.2 研究的背景及问题提出 | 第15-16页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第16-17页 |
| 1.3 研究思路与主要内容 | 第17-20页 |
| 1.4 研究方法与创新点 | 第20-22页 |
| 2. 理论基础和文献综述 | 第22-36页 |
| 2.1 市场有效性 | 第22-24页 |
| 2.1.1 国外文献综述 | 第22-24页 |
| 2.1.2 国内文献综述 | 第24页 |
| 2.2 量化投资理论研究 | 第24-28页 |
| 2.2.1 国外相关研究 | 第25-26页 |
| 2.2.2 国内相关研究 | 第26-27页 |
| 2.2.3 量化投资的优点 | 第27-28页 |
| 2.3 市场情绪的理论综述 | 第28-35页 |
| 2.3.1 投资者市场情绪定义 | 第28-29页 |
| 2.3.2 投资者市场情绪度量 | 第29-33页 |
| 2.3.3 市场情绪国外相关研究 | 第33-34页 |
| 2.3.4 市场情绪国内相关研究 | 第34-35页 |
| 2.4 文献研究小结 | 第35-36页 |
| 3. 市场情绪综合指数的构建 | 第36-47页 |
| 3.1 量化指标的标准和种类 | 第36-39页 |
| 3.1.1 量化指标的标准 | 第36-37页 |
| 3.1.2 量化指标的种类 | 第37-39页 |
| 3.2 市场情绪代理指标的选取 | 第39-43页 |
| 3.2.1 指标选取 | 第39-41页 |
| 3.2.2 指标说明 | 第41-43页 |
| 3.3 基于主成分分析法构建市场情绪指数 | 第43-47页 |
| 3.3.1 主成分分析过程 | 第43-46页 |
| 3.3.2 构建市场情绪综合指数SI | 第46-47页 |
| 4. 量化择时策略的实证分析 | 第47-58页 |
| 4.1 研究思路 | 第47-48页 |
| 4.2 市场情绪和市场收益相关性分析 | 第48-51页 |
| 4.2.1 格兰杰因果检验 | 第48-49页 |
| 4.2.2 构建模型 | 第49-51页 |
| 4.3 市场情绪波动性分析 | 第51-53页 |
| 4.3.1 市场情绪变化率的异方差检验 | 第51-52页 |
| 4.3.2 基于EGARCH(1,1)模型实证分析 | 第52-53页 |
| 4.4 构建择时策略 | 第53-54页 |
| 4.5 实证分析 | 第54-58页 |
| 4.5.1 数据选取 | 第54-55页 |
| 4.5.2 实证结果分析 | 第55-58页 |
| 5. 研究结论 | 第58-62页 |
| 5.1 研究结论 | 第58-59页 |
| 5.2 投资者策略 | 第59-60页 |
| 5.3 研究的不足和展望 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 附录 | 第66-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70页 |