基于TGARCH-M模型量化风险溢价及投资者应对金融市场正、负冲击的非对称反应--以澳元和美元短期存款利率市场为例
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一部分:导论 | 第9-13页 |
| (一) 研究背景及问题的提出 | 第9-10页 |
| (二) 立足点及研究思路 | 第10-11页 |
| (三) 创新点 | 第11-13页 |
| 第二部分:文献综述 | 第13-21页 |
| (一) UIP偏离的原因 | 第13-18页 |
| 1. 交易成本 | 第13-14页 |
| 2. 市场不完全及价格粘性 | 第14-15页 |
| 3. 政治、政策、体制影响 | 第15-16页 |
| 4. 风险溢价 | 第16-17页 |
| 5. 非理性、有限理性及过度理性 | 第17-18页 |
| (二) 影响中国金融市场UIP偏离项的动因对比 | 第18-19页 |
| (三) 实证分析方法的总结 | 第19-21页 |
| 第三部分:变量的统计性描述 | 第21-32页 |
| (一) 预期汇率及其变化的确定 | 第25-26页 |
| (二) 统计检验 | 第26-32页 |
| 第四部分:实证模型 | 第32-36页 |
| (一) 模型的建立 | 第32-34页 |
| (二) 系数的经济学含义 | 第34-36页 |
| 第五部分:计量结果及相关解释 | 第36-41页 |
| (一) 解释因素一:相对风险溢价系数θ | 第38-39页 |
| (二) 解释因素二:非对称反应系数b_1 | 第39页 |
| (三) 权衡二因素对UIP偏离的解释程度 | 第39-41页 |
| 第六部分:结论、政策启示 | 第41-43页 |
| 第七部分:不足之处 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-49页 |
| 谢辞 | 第49-50页 |
| 攻读硕士学位期间科研成果 | 第50-51页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第51页 |
