| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-23页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-11页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外文献综述 | 第11-20页 |
| ·宏观经济变量与股票收益的关系研究 | 第12-15页 |
| ·宏观经济变量对股票收益率波动性影响的研究 | 第15-18页 |
| ·宏观经济变量宣告对流动性和信息不对称的影响研究 | 第18-20页 |
| ·主要研究内容、结构安排和创新点 | 第20-22页 |
| ·主要内容和结构安排 | 第20-21页 |
| ·本文的主要创新点 | 第21-22页 |
| ·本章小结 | 第22-23页 |
| 第二章 宏观经济变量对价格行为影响的理论基础 | 第23-45页 |
| ·证券市场价格行为理论 | 第23-28页 |
| ·证券市场波动性 | 第23-26页 |
| ·证券市场流动性 | 第26-28页 |
| ·基于市场微观结构的价格形成理论 | 第28-37页 |
| ·存货模型 | 第29页 |
| ·信息模型 | 第29-37页 |
| ·宏观经济变量对股票市场价格行为影响的理论模型 | 第37-44页 |
| ·Bakshi 和 Chen(1996)MIUF 模型 | 第37-40页 |
| ·Marshall（1992）交易成本模型 | 第40-42页 |
| ·Groenewold、O’Rourke和Thomas（1997）宏观经济结构模型 | 第42-43页 |
| ·Li和Hu（1998）宏观经济信息模型 | 第43-44页 |
| ·本章小结 | 第44-45页 |
| 第三章 宏观经济因素对股票市场价格行为的长期影响 | 第45-74页 |
| ·问题的提出 | 第45-47页 |
| ·宏观经济变量的选取和释义 | 第47-50页 |
| ·研究方法 | 第50-57页 |
| ·单位根检验 | 第51-52页 |
| ·VAR研究方法 | 第52-57页 |
| ·相关数据的选取、处理及研究流程 | 第57-59页 |
| ·相关数据的选取 | 第57-58页 |
| ·相关数据的处理 | 第58-59页 |
| ·宏观经济变量对股票价格行为长期影响的实证分析 | 第59-70页 |
| ·宏观经济变量和沪深股指的平稳性检验 | 第60-61页 |
| ·VAR模型滞后期的选择 | 第61页 |
| ·宏观经济变量与沪深股指回报变量的VAR模型估计 | 第61-64页 |
| ·宏观经济变量和沪深指数回报的Granger因果检验 | 第64-66页 |
| ·宏观经济变量对沪深指数回报的脉冲响应分析 | 第66-69页 |
| ·沪深股指的方差分解 | 第69-70页 |
| ·实证结论与分析比较 | 第70-73页 |
| ·本章小结 | 第73-74页 |
| 第四章 宏观经济变量宣告对股市价格行为的短期影响 | 第74-97页 |
| ·研究背景 | 第74-76页 |
| ·波动性衡量方法 | 第76-81页 |
| ·GARCH类模型 | 第76-80页 |
| ·随机波动性模型（SV） | 第80-81页 |
| ·实证模型设计 | 第81-83页 |
| ·数据、变量选择及处理 | 第83-89页 |
| ·股票数据选取 | 第83-84页 |
| ·宏观经济变量选择及处理 | 第84-87页 |
| ·宏观经济信息宣告日与非宣告日的统计描述比较 | 第87-89页 |
| ·实证检验 | 第89-93页 |
| ·宏观经济信息宣告对股票市场收益率的影响 | 第89-91页 |
| ·宏观经济信息宣告对股票市场收益率波动性的影响 | 第91-93页 |
| ·结论分析与比较 | 第93-95页 |
| ·相关政策建议 | 第95-96页 |
| ·本章小结 | 第96-97页 |
| 第五章 宏观经济变量宣告对股票市场流动性的影响 | 第97-125页 |
| ·问题的提出 | 第97-99页 |
| ·金融市场流动性方法探讨 | 第99-105页 |
| ·流动性定义 | 第99页 |
| ·流动性的四维特征 | 第99-101页 |
| ·流动性测量方法 | 第101-105页 |
| ·样本数据、流动性指标选择及处理 | 第105-112页 |
| ·股票数据选取及处理 | 第105-107页 |
| ·流动性指标选取及处理 | 第107-109页 |
| ·宏观经济变量数据选取及样本描述 | 第109-112页 |
| ·宏观经济变量宣告对股票市场流动性影响实证研究 | 第112-122页 |
| ·宏观经济变量宣告前后价差的变化 | 第112-115页 |
| ·宏观经济变量宣告前后深度的变化 | 第115-117页 |
| ·宏观经济变量宣告前后价量结合指标的变化 | 第117-120页 |
| ·宏观经济变量宣告前后交易次数的变化 | 第120-122页 |
| ·实证结论分析及比较 | 第122-124页 |
| ·本章小结 | 第124-125页 |
| 第六章 宏观经济变量宣告对非对称信息的影响 | 第125-142页 |
| ·影响价格行为的非对称信息衡量方法 | 第125-129页 |
| ·数据选择及处理 | 第129-132页 |
| ·宏观经济变量选择 | 第129-130页 |
| ·数据选取、变量选择及研究流程 | 第130-132页 |
| ·我国宏观经济变量宣告对市场非对称信息和交易成本影响研究 | 第132-140页 |
| ·实证模型选择 | 第132页 |
| ·宏观经济变量宣告对信息不对称程度的影响 | 第132-135页 |
| ·宏观经济变量宣告对指令持续成本的影响 | 第135-138页 |
| ·宏观经济变量宣告对指令处理成本的影响 | 第138-140页 |
| ·研究结论及原因分析 | 第140-141页 |
| ·政策建议 | 第141页 |
| ·本章小结 | 第141-142页 |
| 第七章 总结与展望 | 第142-145页 |
| ·全文总结 | 第142-144页 |
| ·展望 | 第144-145页 |
| 参考文献 | 第145-156页 |
| 攻读博士学位期间发表论文和参加的科研项目 | 第156-157页 |
| 致谢 | 第157页 |
