| CONTENTS | 第7-10页 |
| 摘要 | 第10-12页 |
| ABSTRACT | 第12-13页 |
| 第1章 绪论 | 第14-19页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第14-15页 |
| 1.2 研究内容及结构框架 | 第15-16页 |
| 1.3 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.4 创新与不足之处 | 第17-19页 |
| 第2章 主权信用评级概念及文献综述 | 第19-32页 |
| 2.1 主权信用评级的定义和分类 | 第19-22页 |
| 2.1.1 主权信用评级的定义 | 第19-20页 |
| 2.1.2 主权信用评级的分类 | 第20-22页 |
| 2.2 国际评级机构的主权信用评级标准 | 第22-24页 |
| 2.2.1 标准普尔的主权信用评级标准 | 第22页 |
| 2.2.2 穆迪的主权信用评级标准 | 第22-23页 |
| 2.2.3 惠誉国际的主权信用评级标准 | 第23-24页 |
| 2.3 主权信用评级相关研究文献综述 | 第24-32页 |
| 2.3.1 主权信用评级的决定因素和方法 | 第24-25页 |
| 2.3.2 主权信用评级对资本市场的影响及其溢出效应 | 第25-29页 |
| 2.3.3 评级行为是否存在“顺周期性”及信用评级对经济危机的预测作用 | 第29-30页 |
| 2.3.4 主权信用评级是否具有“促周期性”并加重了经济危机 | 第30-32页 |
| 第3章 数据分析 | 第32-38页 |
| 3.1 主权信用评级数据分析 | 第32-34页 |
| 3.1.1 样本区间和变量选取 | 第32页 |
| 3.1.2 样本区间内主权信用评级信息数量统计 | 第32-34页 |
| 3.2 债券利差数据选取及分析 | 第34-36页 |
| 3.2.1 样本区间的债券利差数据选取 | 第34页 |
| 3.2.2 样本区间内债券利差变动趋势分析 | 第34-36页 |
| 3.3 LIBOR数据选取及分析 | 第36-38页 |
| 3.3.1 样本区间的LIBOR数据选取 | 第36-37页 |
| 3.3.2 样本区间内LIBOR变动趋势分析 | 第37-38页 |
| 第4章 主权信用评级新闻对债券利差的影响 | 第38-43页 |
| 4.1 债券利差影响因素分析实证模型设定 | 第38-39页 |
| 4.1.1 模型设定 | 第38-39页 |
| 4.1.2 数据选取 | 第39页 |
| 4.2 债券利差影响因素实证结果 | 第39-41页 |
| 4.2.1 全样本实证结果 | 第39-40页 |
| 4.2.2 子样本实证结果 | 第40-41页 |
| 4.3 债券利差影响因素实证结果解释 | 第41-43页 |
| 4.3.1 全样本实证结果解释 | 第41-42页 |
| 4.3.2 子样本实证结果解释 | 第42-43页 |
| 第5章 主权信用评级新闻对LIBOR的影响 | 第43-51页 |
| 5.1 LIBOR影响因素分析实证模型设定 | 第43-44页 |
| 5.1.1 模型设定 | 第43-44页 |
| 5.1.2 数据选取 | 第44页 |
| 5.2 LIBOR影响因素实证结果 | 第44-47页 |
| 5.2.1 全样本实证结果 | 第44-45页 |
| 5.2.2 子样本实证结果 | 第45-47页 |
| 5.3 LIBOR影响因素实证结果解释 | 第47-51页 |
| 5.3.1 均值模型实证结果解释 | 第47-48页 |
| 5.3.2 波动率模型实证结果解释 | 第48-51页 |
| 第6章 结论和对未来研究的展望 | 第51-54页 |
| 6.1 研究结论综述 | 第51-52页 |
| 6.2 根据研究结果对未来研究的展望 | 第52-53页 |
| 6.3 对中国的借鉴意义 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 附录 | 第57-60页 |
| 附录1 主权信用评级和利差变动趋势图 | 第57-58页 |
| 附录2 主权信用评级线性转换标准 | 第58-59页 |
| 附录3 样本区间希腊的主权信用评级新闻 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 附表 | 第61页 |
