| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| Contents | 第8-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文章结构与主要内容 | 第10页 |
| 1.3 论文创新点 | 第10-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-19页 |
| 2.1 股权溢价之谜 | 第12-13页 |
| 2.2 长期风险模型(Long Run Risks Model) | 第13-15页 |
| 2.3 灾难性风险模型(Rare Disaster Model) | 第15-16页 |
| 2.4 带有跳跃的长期风险模型(Long Run Risks Model with Jumps) | 第16-17页 |
| 2.5 灾难性分布(Disaster Distribution) | 第17-19页 |
| 第三章 理论模型 | 第19-23页 |
| 3.1 偏好和环境 | 第19页 |
| 3.2 带有灾难性风险的长期风险模型 | 第19-20页 |
| 3.3 模型求解 | 第20-23页 |
| 第四章 数据和模型校准 | 第23-28页 |
| 4.1 数据描述 | 第23页 |
| 4.2 校准和长期动力学 | 第23-26页 |
| 4.3 股权溢价之谜和无风险利率之谜 | 第26-28页 |
| 第五章 实证评价 | 第28-37页 |
| 5.1 消费、股利和回报率可预测性 | 第28-33页 |
| 5.2 波动性 | 第33-37页 |
| 第六章 结论和建议 | 第37-40页 |
| 6.1 结论 | 第37-38页 |
| 6.2 后续研究建议 | 第38-40页 |
| 参考文献 | 第40-45页 |
| 附录 | 第45-47页 |
| 致谢 | 第47页 |
