| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第1章 绪论 | 第12-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 选题的背景 | 第12页 |
| 1.1.2 选题的意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-16页 |
| 1.2.1 国外相关文献 | 第13-14页 |
| 1.2.2 国内相关文献 | 第14-16页 |
| 1.3 本文研究的思路和内容 | 第16-17页 |
| 1.4 创新与不足之处 | 第17-18页 |
| 第2章 商业保理资产证券化概述 | 第18-26页 |
| 2.1 商业保理的发展现状与业务形式 | 第18-21页 |
| 2.1.1 商业保理的发展现状 | 第18-19页 |
| 2.1.2 商业保理的业务形式 | 第19-21页 |
| 2.2 商业保理资产证券化的发展现状 | 第21-22页 |
| 2.3 商业保理资产证券化的意义 | 第22-23页 |
| 2.4 商业保理资产证券化的风险 | 第23-26页 |
| 2.4.1 行业风险 | 第23-24页 |
| 2.4.2 信用风险 | 第24页 |
| 2.4.3 再投资风险 | 第24页 |
| 2.4.4 法律风险 | 第24-26页 |
| 第3章 案例背景 | 第26-36页 |
| 3.1 京东供应链金融发展历程 | 第26-28页 |
| 3.1.1 公司背景 | 第26-27页 |
| 3.1.2 发展历程 | 第27页 |
| 3.1.3 业务模式介绍 | 第27-28页 |
| 3.2 “京东金融保理债权资产支持证券”概述 | 第28-36页 |
| 3.2.1 “京东金融保理债权资产支持证券”的基础资产 | 第28-29页 |
| 3.2.2 “京东金融保理债权资产支持证券”的产品要素 | 第29-30页 |
| 3.2.3 “京东金融保理债权资产支持证券”的交易结构 | 第30-33页 |
| 3.2.4 “京东金融保理债权资产支持证券”的增信方式 | 第33-36页 |
| 第4章 “京东金融保理债权资产支持证券”发行风险分析 | 第36-45页 |
| 4.1 与京东商城平台有关的风险 | 第36-37页 |
| 4.2 与基础资产相关的风险 | 第37-40页 |
| 4.2.1 供应商违约风险 | 第38页 |
| 4.2.2 提前偿付风险 | 第38-40页 |
| 4.2.3 再投资收益率下降风险 | 第40页 |
| 4.3 与资产支持证券有关的风险 | 第40-45页 |
| 4.3.1 次级证券比例不能支撑信用评级的风险； | 第40-42页 |
| 4.3.2 证券流动性风险 | 第42-43页 |
| 4.3.3 计划参与方风险 | 第43-45页 |
| 第5章 利用期权调整利差法对产品的风险度量 | 第45-54页 |
| 5.1 期权调整利差法理论 | 第45-46页 |
| 5.2 基于蒙特卡洛方法的期权调整利差分析 | 第46-53页 |
| 5.2.1 样本选取 | 第46页 |
| 5.2.2 利率期限结构模拟 | 第46-48页 |
| 5.2.3 蒙特卡洛利率模拟 | 第48-50页 |
| 5.2.4 考虑违约风险和提前偿付风险的现金流预测 | 第50-52页 |
| 5.2.5 期权调整利差模型中OAS的估计 | 第52-53页 |
| 5.3 京东保理应收账款债权资产证券化风险度量结果分析 | 第53-54页 |
| 第6章 商业保理资产证券化相关风险防范措施 | 第54-57页 |
| 6.1 发行前的风险防范措施 | 第54页 |
| 6.1.1 完善征信系统,建立信用数据共享机制 | 第54页 |
| 6.1.2 加强商业保理审查力度 | 第54页 |
| 6.2 发行中的风险防范措施 | 第54-56页 |
| 6.2.1 确定合适的结构分层比例 | 第54-55页 |
| 6.2.2 关注基础资产类型,降低行业集中度 | 第55页 |
| 6.2.3 设置外部信用增级 | 第55-56页 |
| 6.3 发行后的风险防范措施 | 第56-57页 |
| 6.3.1 完善信息披露制度,明确风险提示 | 第56页 |
| 6.3.2 加强投资者教育宣传工作 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 附录 | 第60-62页 |
