| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 导论 | 第9-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.4 创新与不足 | 第18-21页 |
| 第2章 Black-Litterman投资组合模型 | 第21-35页 |
| 2.1 两类投资组合问题 | 第22-26页 |
| 2.1.1 均值方差投资组合问题 | 第22-24页 |
| 2.1.2 均值-VaR投资组合问题 | 第24-26页 |
| 2.2 Black-Litterman模型 | 第26-35页 |
| 2.2.1 Black-Litterman模型的核心思想 | 第27-28页 |
| 2.2.2 Black-Litterman模型的形式 | 第28-32页 |
| 2.2.3 Black-Litterman模型的参数设置 | 第32-35页 |
| 第3章 基于GARCH波动率估计的Black-Litterman模型 | 第35-39页 |
| 第4章 实证研究 | 第39-63页 |
| 4.1 数据 | 第39-43页 |
| 4.2 基于GARCH模型的观点参数估计 | 第43-47页 |
| 4.3 数值结果与比较 | 第47-60页 |
| 4.3.1 基于国内数据的实证结果 | 第48-54页 |
| 4.3.2 基于国外数据的实证结果 | 第54-60页 |
| 4.4 小结 | 第60-63页 |
| 第5章 结论 | 第63-65页 |
| 5.1 本文结论 | 第63页 |
| 5.2 今后研究方向 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
