保险资金投资新政背景下投资组合优化策略研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 相关概念 | 第13-14页 |
| 1.2.2 国外文献综述 | 第14-16页 |
| 1.2.3 国内文献综述 | 第16-17页 |
| 1.3 本文的研究内容及方法 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 第2章 我国保险资金投资现状分析 | 第19-28页 |
| 2.1 我国保险资金投资渠道放开历史 | 第19-20页 |
| 2.2 我国保险资金投资渠道现状 | 第20-25页 |
| 2.2.1 银行存款 | 第20-21页 |
| 2.2.2 债券 | 第21页 |
| 2.2.3 股票 | 第21-22页 |
| 2.2.4 证券投资基金 | 第22-23页 |
| 2.2.5 另类投资 | 第23页 |
| 2.2.6 境外投资 | 第23-24页 |
| 2.2.7 不动产投资 | 第24-25页 |
| 2.3 我国保险资金投资存在的主要问题 | 第25-28页 |
| 2.3.1 保险资金投资渠道有待加强多元化布局 | 第25页 |
| 2.3.2 资产负债匹配不合理 | 第25页 |
| 2.3.3 投资结构不合理 | 第25-26页 |
| 2.3.4 保险资金投资收益率较低且稳定性不高 | 第26-27页 |
| 2.3.5 投资组合策略管理水平有待提高 | 第27-28页 |
| 第3章 我国保险资金最优投资组合模型的建立 | 第28-33页 |
| 3.1 经典投资组合模型 | 第28-29页 |
| 3.1.1 均值方差模型基本假设 | 第28页 |
| 3.1.2 均值方差模型内容 | 第28-29页 |
| 3.1.3 均值方差模型适用性分析 | 第29页 |
| 3.2 对经典均值方差模型的几点改进 | 第29-31页 |
| 3.2.1 VaR | 第29-30页 |
| 3.2.2 风险偏好 | 第30页 |
| 3.2.3 RAROC | 第30-31页 |
| 3.3 我国保险资金最优投资组合模型的建立 | 第31-32页 |
| 3.3.1 满意程度的度量 | 第31页 |
| 3.3.2 RAROC最大化 | 第31-32页 |
| 3.4 与经典均值方差模型的比较 | 第32-33页 |
| 第4章 我国保险资金投资组合优化的实证分析 | 第33-40页 |
| 4.1 样本选择 | 第33页 |
| 4.2 变量选择 | 第33-35页 |
| 4.2.1 承保收益率 | 第33页 |
| 4.2.2 无风险资产变量 | 第33-34页 |
| 4.2.3 风险资产变量 | 第34页 |
| 4.2.4 保险资金运用率 | 第34页 |
| 4.2.5 各项资产投资比例限制 | 第34-35页 |
| 4.3 实证分析 | 第35-36页 |
| 4.4 结果分析 | 第36-37页 |
| 4.4.1 横向比较分析 | 第36-37页 |
| 4.4.2 纵向比较分析 | 第37页 |
| 4.5 保险资金投资组合优化建议 | 第37-40页 |
| 4.5.1 完善资产负债匹配管理 | 第37-38页 |
| 4.5.2 建立投资组合策略专业化管理机制 | 第38页 |
| 4.5.3 提高投资组合增值能力 | 第38-40页 |
| 结论 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-44页 |
| 致谢 | 第44页 |
