| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第11-17页 |
| 1.2.1 投资者情绪的理论研究综述 | 第11-16页 |
| 1.2.1.1 投资者情绪的定义 | 第11页 |
| 1.2.1.2 投资者情绪的度量 | 第11-14页 |
| 1.2.1.3 投资者情绪的理论模型 | 第14-16页 |
| 1.2.2 投资者情绪的实证研究 | 第16-17页 |
| 1.2.2.1 投资者情绪和收益率 | 第16页 |
| 1.2.2.2 个人投资者情绪和机构投资者情绪 | 第16-17页 |
| 1.2.2.3 基于投资者情绪的联动性 | 第17页 |
| 1.3 研究目标和研究内容 | 第17-19页 |
| 第二章 基本理论及模型介绍 | 第19-26页 |
| 2.1 主成分分析 | 第19-20页 |
| 2.1.1 主成分分析的基本思想 | 第19-20页 |
| 2.1.2 主成分分析的步骤 | 第20页 |
| 2.2 ADF检验 | 第20页 |
| 2.3 格兰杰因果关系检验 | 第20-21页 |
| 2.4 Q统计量检验 | 第21页 |
| 2.5 ARCH LM检验 | 第21-22页 |
| 2.6 DCC-GARCH模型 | 第22-26页 |
| 2.6.1 DCC-GARCH模型的产生背景 | 第22-23页 |
| 2.6.2 DCC-GARCH模型的基本形式 | 第23页 |
| 2.6.3 DCC-GARCH模型的估计原理 | 第23-26页 |
| 第三章 投资者情绪和收益率 | 第26-37页 |
| 3.1 构建中国证券市场投资者情绪复合指标 | 第26-31页 |
| 3.1.1 指标和数据的选取 | 第26-28页 |
| 3.1.2 主成分分析 | 第28-31页 |
| 3.2 投资者情绪和收益率的动态相关性分析 | 第31-34页 |
| 3.3 投资者情绪和收益率的数量关系 | 第34-35页 |
| 3.4 小结 | 第35-37页 |
| 第四章 个人投资者情绪与机构投资者情绪 | 第37-47页 |
| 4.1 指标和数据的选取 | 第37-38页 |
| 4.2 基于DCC-GARCH模型的动态相关性分析 | 第38-43页 |
| 4.3 个人投资者情绪和机构投资者情绪的市场效应 | 第43-46页 |
| 4.3.1 研究设计 | 第43-44页 |
| 4.3.2 实证结果分析 | 第44-46页 |
| 4.4 小结 | 第46-47页 |
| 第五章 基于投资者情绪的主要证券市场的联动性 | 第47-59页 |
| 5.1 指标和数据的选取 | 第47-51页 |
| 5.1.1 美国证券市场 | 第47-49页 |
| 5.1.2 日本证券市场 | 第49-50页 |
| 5.1.3 香港证券市场 | 第50-51页 |
| 5.2 构建主要证券市场投资者情绪复合指标 | 第51-53页 |
| 5.3 投资者情绪的动态相关性分析 | 第53-57页 |
| 5.4 小结 | 第57-59页 |
| 结论、建议与展望 | 第59-61页 |
| 结论 | 第59-60页 |
| 建议 | 第60页 |
| 展望 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 攻读博士/硕士学位期间取得的研究成果 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 附件 | 第67页 |