| 摘要 | 第4-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 第1章 绪论 | 第13-33页 |
| 1.1 选题背景与选题意义 | 第13-14页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第14-30页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第14-24页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第24-30页 |
| 1.3 论文研究内容与逻辑结构 | 第30-31页 |
| 1.4 论文主要贡献 | 第31-33页 |
| 第2章 股票市场流动性相关理论 | 第33-49页 |
| 2.1 流动性及流动性风险的界定和度量 | 第34-39页 |
| 2.1.1 流动性的界定及度量方法 | 第34-38页 |
| 2.1.2 流动性风险的界定及度量方法 | 第38-39页 |
| 2.2 流动性影响因素 | 第39-42页 |
| 2.3 流动性溢价理论 | 第42-48页 |
| 2.3.1 A-M理论 | 第42-43页 |
| 2.3.2 流动性调整的CAPM模型 | 第43-48页 |
| 2.4 本章小结 | 第48-49页 |
| 第3章 股票市场流动性测度及其特征分析 | 第49-63页 |
| 3.1 股票市场流动性测度与基本统计特征分析 | 第49-53页 |
| 3.1.1 股票市场流动性的度量 | 第49-51页 |
| 3.1.2 股票市场流动性的基本统计特征分析 | 第51-53页 |
| 3.2 基于GARCH族模型的流动性波动的非对称效应分析 | 第53-58页 |
| 3.2.1 基于TGARCH与EGARCH模型流动性波动的非对称效应检验 | 第53-55页 |
| 3.2.2 基于MS-GARCH模型流动性波动的马尔可夫区制效应分析 | 第55-58页 |
| 3.3 基于ASV模型流动性波动的杠杆效应检验 | 第58-61页 |
| 3.3.1 ASV模型原理 | 第58-59页 |
| 3.3.2 基于ASV模型流动性波动杠杆效应的实证检验 | 第59-61页 |
| 3.4 本章小结 | 第61-63页 |
| 第4章 股票市场流动性与收益率的动态相关性 | 第63-93页 |
| 4.1 模型原理 | 第64-68页 |
| 4.1.1 常相关Copula函数 | 第64-66页 |
| 4.1.2 时变Copula函数模型 | 第66-67页 |
| 4.1.3 GAS模型原理 | 第67-68页 |
| 4.2 股票市场流动性与收益率相关性的时变特征分析 | 第68-86页 |
| 4.2.1 流动性与收益率的边缘分布估计 | 第68-75页 |
| 4.2.2 基于常相关Copula模型的流动性与收益率相关性检验 | 第75-80页 |
| 4.2.3 基于时变Copula模型与时变Copula GAS模型的流动性与收益率动态相关性分析 | 第80-86页 |
| 4.3 股票市场流动性与收益率尾部动态相关性分析 | 第86-91页 |
| 4.3.1 基于常相关JC-Copula模型的流动性与收益率尾部相关性检验 | 第86-88页 |
| 4.3.2 基于时变SJC-Copula模型的流动性与收益率动态尾部相关性分析 | 第88-91页 |
| 4.4 本章小结 | 第91-93页 |
| 第5章 股票市场流动性溢价的非对称性分析 | 第93-117页 |
| 5.1 指标选取及数据来源 | 第93-94页 |
| 5.2 基于个股数据的流动性溢价非对称性分析 | 第94-108页 |
| 5.2.1 流动性溢价模型设定 | 第94页 |
| 5.2.2 基于个股数据的流动性溢价存在性分析 | 第94-99页 |
| 5.2.3 基于面板门限模型的流动性溢价的非对称性分析 | 第99-108页 |
| 5.3 基于行业指数流动性溢价的马尔可夫区制效应分析 | 第108-114页 |
| 5.3.1 Markov区制转移模型 | 第108-109页 |
| 5.3.2 基于Markov区制转移模型的流动性溢价时变性分析 | 第109-114页 |
| 5.4 本章小结 | 第114-117页 |
| 第6章 股票市场流动性风险溢价的时变性分析 | 第117-131页 |
| 6.1 指标选取及数据来源 | 第118-119页 |
| 6.2 基于传统CAPM模型的流动性风险溢价分析 | 第119-122页 |
| 6.2.1 传统CAPM模型设定 | 第119-120页 |
| 6.2.2 股票市场风险溢价的实证分析 | 第120-122页 |
| 6.3 流动性风险溢价的时变性分析 | 第122-130页 |
| 6.3.1 时变CAPM模型设定 | 第122-125页 |
| 6.3.2 基于时变模型的流动性风险溢价的实证分析 | 第125-130页 |
| 6.4 本章小结 | 第130-131页 |
| 第7章 股票市场流动性与流动性风险的宏观经济影响因素分析 | 第131-161页 |
| 7.1 宏观经济因素对股票市场流动性与流动性风险的影响效应分析 | 第131-140页 |
| 7.1.1 宏观经济因素对股票市场流动性与流动性风险的影响作用分析 | 第131-133页 |
| 7.1.2 基于BVAR模型的宏观经济对流动性及流动性风险影响效应分析 | 第133-140页 |
| 7.2 货币政策对股票市场流动性影响的时变性计量检验 | 第140-151页 |
| 7.2.1 TVP-VAR模型原理 | 第141-143页 |
| 7.2.2 货币政策对股票市场流动性影响的检验 | 第143-151页 |
| 7.3 货币政策对流动性风险影响的马尔科夫区制转移特征分析 | 第151-158页 |
| 7.3.1 MS-VAR模型原理 | 第152-153页 |
| 7.3.2 货币政策对市场流动性风险的MS-VAR模型分析 | 第153-158页 |
| 7.4 本章小结 | 第158-161页 |
| 结论 | 第161-165页 |
| 参考文献 | 第165-183页 |
| 作者简介及在学期间所获得的科研成果 | 第183-185页 |
| 致谢 | 第185-186页 |
