我国权证市场风险研究与实证分析
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| ·研究背景和目的 | 第8-9页 |
| ·文献回顾 | 第9-11页 |
| ·权证定价的有关研究 | 第9-11页 |
| ·权证市场风险的有关研究 | 第11页 |
| ·论文结构和研究内容 | 第11-13页 |
| 第二章 权证及其定价 | 第13-25页 |
| ·深沪权证市场发展历史 | 第13-15页 |
| ·深沪权证市场发展概要 | 第13页 |
| ·深沪权证市场发展的几个基本特点 | 第13-14页 |
| ·经验启示 | 第14-15页 |
| ·国际权证市场 | 第15-16页 |
| ·权证的特征、分类及其市场功能 | 第16-19页 |
| ·权证的基本特征 | 第16页 |
| ·权证的分类 | 第16-17页 |
| ·权证的市场功能 | 第17-19页 |
| ·权证定价理论与模型 | 第19-25页 |
| ·权证定价基本原理 | 第19-21页 |
| ·权证定价模型 | 第21-25页 |
| 第三章 金融市场风险与VAR | 第25-37页 |
| ·金融市场风险 | 第25-30页 |
| ·金融市场风险的现状 | 第25-27页 |
| ·金融市场风险测量：理论与方法 | 第27-30页 |
| ·VAR 理论与模型 | 第30-37页 |
| ·VaR 的定义 | 第31-32页 |
| ·VaR 计算权证风险的基本方法 | 第32-33页 |
| ·VaR 计算方法的对比分析 | 第33-34页 |
| ·VaR 计算的准确性检验 | 第34-37页 |
| 第四章 现阶段我国权证市场风险特征及其解释 | 第37-49页 |
| ·国际权证市场比较 | 第37-40页 |
| ·当前我国权证市场风险特征 | 第40-46页 |
| ·“炒新”与“末日轮”效应 | 第40-44页 |
| ·溢价率水平偏高 | 第44页 |
| ·交易价远远高于理论价格 | 第44-45页 |
| ·部分权证与正股联动有失常理 | 第45页 |
| ·时间价值衰减异常 | 第45-46页 |
| ·我国权证与其标的股票市场风险比较 | 第46-49页 |
| ·权证和其标的股票的风险比较 | 第46-47页 |
| ·权证发行前后其标的股票价格波动率的变化 | 第47-49页 |
| 第五章 权证市场风险实证分析 | 第49-57页 |
| ·样本选择 | 第49页 |
| ·计算模型 | 第49-51页 |
| ·参数估计 | 第51-53页 |
| ·标的股票波动率 | 第51-53页 |
| ·无风险利率 | 第53页 |
| ·实证结果分析 | 第53-57页 |
| ·蒙特卡罗模拟结果 | 第53-54页 |
| ·模型检验 | 第54-55页 |
| ·结果分析 | 第55-57页 |
| 第六章 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 功读硕士期间所发表学术论文 | 第62-63页 |
| 后记 | 第63页 |
