股权分置改革市场效应研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第1章 绪论 | 第8-12页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第8-9页 |
| ·研究主题、研究方法和结构框架 | 第9-10页 |
| ·创新点与不足 | 第10-12页 |
| 第2章 股权分置改革综述 | 第12-23页 |
| ·中国资本市场股权分置的历史由来 | 第12页 |
| ·股改前我国资本市场股权分置状况 | 第12-14页 |
| ·股权分置的弊端 | 第14-18页 |
| ·使公司治理结构难以完善 | 第14-17页 |
| ·使资本市场资源配置无法得到优化 | 第17-18页 |
| ·使资本市场价格发现功能失真 | 第18页 |
| ·股权分置改革历程 | 第18-20页 |
| ·进行股改的流程 | 第20-23页 |
| 第3章 股权分置改革对价问题探讨 | 第23-31页 |
| ·对价的基本涵义 | 第23-24页 |
| ·对价支付的理论依据 | 第24-26页 |
| ·对价支付的经济学解释 | 第24-25页 |
| ·效用函数推导 | 第25-26页 |
| ·最低对价支付率的讨论 | 第26-27页 |
| ·具体对价支付方式 | 第27-31页 |
| ·送股式解决方案 | 第27-28页 |
| ·缩股式解决方案 | 第28页 |
| ·公积金转增方案 | 第28-29页 |
| ·权证式解决方案 | 第29页 |
| ·送现式解决方案 | 第29-31页 |
| 第4章 股权分置改革的市场效应分析 | 第31-47页 |
| ·事件收益法的独特之处 | 第32页 |
| ·事件收益法的前提条件 | 第32-33页 |
| ·事件收益分析的研究方法 | 第33-35页 |
| ·方差检验法 | 第33-34页 |
| ·累计超常收益率方法 | 第34-35页 |
| ·数据来源及样本选择 | 第35-37页 |
| ·数据来源 | 第35页 |
| ·样本选择 | 第35-37页 |
| ·研究过程及结论 | 第37-47页 |
| ·方差检验法确认市场效应是否存在 | 第37-38页 |
| ·采用市场和风险调整法计算累计超常收益率 | 第38-42页 |
| ·不同对价方式对上市公司股改的超常收益率的影响 | 第42-43页 |
| ·不同送股比例对上市公司股改的超常收益的影响 | 第43-44页 |
| ·结论及进一步探讨 | 第44-47页 |
| 第5章 股权分置改革对我国证券市场的深远影响 | 第47-53页 |
| ·股权分置改革对我国证券市场的积极影响 | 第47-50页 |
| ·股权分置改革给我国证券市场带来的挑战 | 第50-51页 |
| ·股权分置改革对市场走势影响动态分析 | 第51-53页 |
| 第6章 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 附录 | 第56-61页 |
| 致谢 | 第61页 |
