| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-24页 |
| ·研究内容 | 第9页 |
| ·研究背景 | 第9-15页 |
| ·基本面异象 | 第10-11页 |
| ·技术面异象 | 第11-12页 |
| ·日期异象 | 第12-13页 |
| ·其他异常现象 | 第13-15页 |
| ·目前研究中存在的问题及本文研究重点 | 第15-18页 |
| ·现存问题 | 第15-16页 |
| ·解决方案 | 第16-17页 |
| ·研究重点 | 第17-18页 |
| ·研究意义 | 第18-20页 |
| ·本文的研究框架 | 第20-21页 |
| ·创新点 | 第21-24页 |
| 第二章 文献综述 | 第24-51页 |
| ·横截面收益现象的主要研究内容 | 第24-34页 |
| ·横截面收益现象的显著性检验 | 第24-28页 |
| ·横截面收益现象的形成原因研究 | 第28-34页 |
| ·横截面收益现象的主要研究方法 | 第34-51页 |
| ·投资组合分组方法 | 第34-38页 |
| ·Fama-MacBeth(FM)回归方法 | 第38-40页 |
| ·CAPM模型法 | 第40页 |
| ·FF三因子模型法 | 第40-43页 |
| ·DT特征模型法 | 第43-51页 |
| 第三章 我国股市横截面收益现象特征研究 | 第51-102页 |
| ·引言 | 第51-52页 |
| ·研究设计 | 第52-60页 |
| ·研究样本 | 第52-53页 |
| ·投资组合的构造 | 第53-55页 |
| ·各变量的计算 | 第55-58页 |
| ·投资组合的一些指标值计算 | 第58-60页 |
| ·描述统计及分析 | 第60-87页 |
| ·单变量投资组合分组 | 第60-79页 |
| ·双变量投资组合分组 | 第79-86页 |
| ·小结 | 第86-87页 |
| ·FM回归分析 | 第87-100页 |
| ·研究方法 | 第87-89页 |
| ·单变量回归 | 第89-91页 |
| ·双变量回归 | 第91-98页 |
| ·多变量回归 | 第98-99页 |
| ·小结 | 第99-100页 |
| ·研究结论 | 第100-102页 |
| 第四章 横截面收益的无条件资产定价特征研究 | 第102-139页 |
| ·因子定价模型的主要内容和研究方法 | 第102-114页 |
| ·因子定价模型的主要内容 | 第102-105页 |
| ·因子定价模型的参数估计和检验方法 | 第105-109页 |
| ·GMM估计的基本原理与方法 | 第109-114页 |
| ·因子定价模型对股票横截面收益现象的解释 | 第114-124页 |
| ·基于OLS方法的CAPM模型和FF三因子模型的估计与检验 | 第114-121页 |
| ·基于GMM方法的FF三因子定价模型的估计与检验 | 第121-124页 |
| ·对FF三因子定价模型的改进 | 第124-129页 |
| ·新因子模型的构造 | 第124-126页 |
| ·新因子模型的检验 | 第126-129页 |
| ·特征定价模型对横截面收益现象的解释 | 第129-136页 |
| ·研究设计 | 第129-131页 |
| ·实证结果及分析 | 第131-136页 |
| ·本章小结 | 第136-139页 |
| 第五章 横截面收益的贝塔条件变化特征研究 | 第139-150页 |
| ·条件资产定价模型(Conditional CAPM) | 第140-142页 |
| ·研究方法 | 第142-145页 |
| ·实证结果及分析 | 第145-148页 |
| ·本章小结 | 第148-150页 |
| 第六章 横截面收益的均值方差时变特征研究 | 第150-180页 |
| ·ARMA-GARCH类模型的主要内容和研究方法 | 第150-159页 |
| ·ARMA-GARCH类模型的主要内容 | 第150-153页 |
| ·ARMA模型的研究方法 | 第153-156页 |
| ·ARCH模型的研究方法 | 第156-159页 |
| ·我国股市横截面收益的均值方差时变特征 | 第159-169页 |
| ·ARMA模型的构造 | 第160-164页 |
| ·AR-GARCH模型的构造 | 第164-169页 |
| ·对无条件FF三因子模型的改进 | 第169-178页 |
| ·改进方法及其内容 | 第169-175页 |
| ·改进结果及其分析 | 第175-178页 |
| ·本章小结 | 第178-180页 |
| 第七章 横截面收益的状态转移特征研究 | 第180-216页 |
| ·制度转移模型的主要内容和研究方法 | 第181-195页 |
| ·制度转移模型的主要内容 | 第181-183页 |
| ·制度转移模型的研究方法 | 第183-195页 |
| ·研究设计 | 第195-202页 |
| ·状态转移信息的引入方法研究 | 第195-198页 |
| ·条件定价模型的参数估计方法研究 | 第198-202页 |
| ·实证结果及其检验 | 第202-214页 |
| ·实证结果及分析 | 第202-208页 |
| ·稳健性检验 | 第208-214页 |
| ·本章小结 | 第214-216页 |
| 第八章 总结与展望 | 第216-220页 |
| ·全文总结 | 第216-218页 |
| ·研究的局限性和未来进一步研究的方向 | 第218-220页 |
| ·研究的局限性 | 第218-219页 |
| ·未来进一步研究的方向 | 第219-220页 |
| 参考文献 | 第220-230页 |
| 攻读博士期间发表的论文与科研情况 | 第230-231页 |
| 附录 | 第231-249页 |
| 致谢 | 第249页 |