| 中文摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-14页 |
| 第一章 绪论 | 第14-35页 |
| ·研究背景 | 第14-20页 |
| ·研究现状与文献述评 | 第20-31页 |
| ·传统利率期限结构理论 | 第20-22页 |
| ·利率期限结构建模的均衡方法 | 第22-25页 |
| ·利率期限结构建模的无套利方法 | 第25-30页 |
| ·利率风险测度和管理 | 第30-31页 |
| ·本文的内容结构和主要创新 | 第31-35页 |
| ·内容结构 | 第31-33页 |
| ·主要创新 | 第33-35页 |
| 第二章 传统利率期限结构理论及其实证研究 | 第35-60页 |
| ·传统的利率期限结构理论 | 第35-36页 |
| ·预期理论 | 第35页 |
| ·市场分割理论 | 第35-36页 |
| ·流动性偏好理论 | 第36页 |
| ·基于我国国债回购市场数据的利率预期理论检验 | 第36-41页 |
| ·预期假说及其推论 | 第37页 |
| ·单位根和向量自回归协整检验 | 第37-40页 |
| ·向量误差修正模型 | 第40-41页 |
| ·结论 | 第41页 |
| ·国债回购市场利率期限结构的预测能力研究 | 第41-47页 |
| ·回购利率价差预测能力的检验 | 第42-44页 |
| ·实证分析 | 第44-46页 |
| ·结论 | 第46-47页 |
| ·国债回购市场利率价差预测能力的再检验 | 第47-52页 |
| ·因子分解 | 第47-49页 |
| ·实证分析 | 第49-51页 |
| ·结论 | 第51-52页 |
| ·我国货币政策对收益率曲线效应关系的实证研究 | 第52-59页 |
| ·样本数据及处理 | 第52-53页 |
| ·货币政策对国债市场收益率曲线效应的计量分析 | 第53-57页 |
| ·货币政策对收益率曲线效应的主成分分析 | 第57-58页 |
| ·结论 | 第58-59页 |
| ·本章小结 | 第59-60页 |
| 第三章 现代利率期限结构建模的均衡模型及其实证研究 | 第60-102页 |
| ·单因素均衡模型 | 第60-66页 |
| ·模型的理论基础 | 第60-62页 |
| ·Merton 模型 | 第62-63页 |
| ·Vasicek 模型 | 第63-64页 |
| ·Cox-Ingersoll-Ross 模型 | 第64-66页 |
| ·多因素均衡模型 | 第66-68页 |
| ·Brennan-Schwartz 模型 | 第66-67页 |
| ·Fong-Vasicek 模型 | 第67-68页 |
| ·Longstaff-Schwartz 模型 | 第68页 |
| ·基于广义息票剥离法的国债收益率曲线的估计 | 第68-74页 |
| ·息票剥离法及其扩展 | 第68-70页 |
| ·实证分析 | 第70-74页 |
| ·结论 | 第74页 |
| ·基于参数化期限结构模型的国债利率期限结构的估计 | 第74-81页 |
| ·付息债券的息票剥离 | 第74-75页 |
| ·利率期限结构模型的函数设定 | 第75-76页 |
| ·利率期限结构模型的估计 | 第76-77页 |
| ·实证分析 | 第77-81页 |
| ·结论 | 第81页 |
| ·CKLS 框架下各短期利率模型的比较 | 第81-90页 |
| ·单因子连续时间利率模型 | 第81-83页 |
| ·模型的估计方法 | 第83-85页 |
| ·模型的比较标准 | 第85页 |
| ·数据来源及描述性统计 | 第85-87页 |
| ·实证结果与模型比较 | 第87-90页 |
| ·结论 | 第90页 |
| ·基于最优动态利率模型的认股权证定价研究 | 第90-100页 |
| ·利率模型 | 第91-92页 |
| ·模型的极大似然估计和选择准则 | 第92-95页 |
| ·短期利率模型的最优估计 | 第95-97页 |
| ·利率随机变动情形下的认股权证定价 | 第97-100页 |
| ·结论 | 第100页 |
| ·本章小结 | 第100-102页 |
| 第四章 Heath-Jarrow-Morton 框架及其实证研究 | 第102-126页 |
| ·Heath-Jarrow-Morton 框架 | 第102-107页 |
| ·远期利率 | 第102-103页 |
| ·HJM 框架下的期限结构变动 | 第103-105页 |
| ·HJM 框架下概率测度到鞅测度的变换 | 第105-106页 |
| ·HJM 框架下的无套利漂移限制 | 第106-107页 |
| ·HJM 框架下的常见利率模型 | 第107-112页 |
| ·Ho-Lee（扩展的Merton）模型 | 第107-108页 |
| ·Hull-White（扩展的Vasicek）模型 | 第108-109页 |
| ·扩展的CIR 模型 | 第109-110页 |
| ·Gauss 类的HJM 模型 | 第110-112页 |
| ·基于远期利率分解技术的三因子HJM 模型及实证研究 | 第112-124页 |
| ·HJM 模型的分解 | 第113-115页 |
| ·模型的参数估计 | 第115-118页 |
| ·实证研究 | 第118-123页 |
| ·结论 | 第123-124页 |
| ·本章小结 | 第124-126页 |
| 第五章 HJM 框架下的波动结构设定与马尔可夫系统简化 | 第126-146页 |
| ·远期利率波动结构与期限结构动力学过程 | 第126-128页 |
| ·HJM 类模型的马尔可夫化框架 | 第128-134页 |
| ·Inui-Kijima 中的条件[R]及其完备性 | 第128-129页 |
| ·单因子HJM 类模型的马尔可夫化框架 | 第129-131页 |
| ·多因子HJM 类模型的马尔可夫化框架 | 第131-133页 |
| ·HJM 类模型马尔可夫简化的实例分析 | 第133-134页 |
| ·依赖于远期利率的波动结构设定下的马尔可夫系统变换 | 第134-145页 |
| ·风险中性的HJM 模型与Brace-Musiela 参数化 | 第135-137页 |
| ·HJM 模型的马尔可夫系统变换 | 第137-141页 |
| ·Inui-Kijima 模型的扩展 | 第141-145页 |
| ·本章小结 | 第145-146页 |
| 第六章 HJM 框架下的跳跃-扩散模型及其仿真实现 | 第146-177页 |
| ·HJM 框架下的多因子跳跃扩散模型 | 第146-149页 |
| ·多因子波动结构设定下的马尔可夫系统变换 | 第149-156页 |
| ·一类波动结构的设定 | 第149-152页 |
| ·基于远期利率表示的有限维仿射实现 | 第152-155页 |
| ·状态依赖的泊松波动结构设定 | 第155-156页 |
| ·基于控制变量方法的跳跃－扩散模型的Monte Carlo 模拟 | 第156-176页 |
| ·广义远期利率波动的跳跃－扩散模型下的期权定价 | 第156-160页 |
| ·确定性远期利率波动的跳跃－扩散模型的期权定价 | 第160-163页 |
| ·状态依赖的远期利率波动的跳跃－扩散模型的期权定价 | 第163-165页 |
| ·基于控制变量方法的债券和债券期权的模拟计算 | 第165-176页 |
| ·本章小结 | 第176-177页 |
| 第七章 HJM 框架下的利率风险测度和免疫研究 | 第177-201页 |
| ·传统的利率风险测度和管理研究 | 第177-183页 |
| ·利率风险的基本概念、管理原则和步骤 | 第177-179页 |
| ·久期 | 第179-181页 |
| ·凸度 | 第181-183页 |
| ·HJM 框架下利率风险测度的广义久期和凸度研究 | 第183-187页 |
| ·利率风险测度的HJM 框架 | 第184-186页 |
| ·恒定波动与指数波动HJM 模型的广义随机久期和凸度 | 第186-187页 |
| ·基于马尔可夫系统变化的HJM 框架下的广义随机久期 | 第187-190页 |
| ·基于HJM 类模型的债券投资组合免疫 | 第190-194页 |
| ·基于单因子HJM 模型的债券投资组合免疫 | 第190-192页 |
| ·基于双因子HJM 模型的债券投资组合免疫 | 第192-194页 |
| ·基于中国国债市场息票债券数据的久期和凸度计算 | 第194-199页 |
| ·传统的久期和凸度计算 | 第194-195页 |
| ·HJM 框架下的广义随机久期和凸度计算 | 第195-199页 |
| ·本章小结 | 第199-201页 |
| 总结与展望 | 第201-206页 |
| 附：相关实证研究和仿真实现的Matlab 程序代码 | 第206-212页 |
| 参考文献 | 第212-229页 |
| 攻读博士期间发表论文与参加科研项目情况 | 第229-231页 |
| 致谢 | 第231-232页 |
