高阶矩及时变CAPM模型的比较和实证研究
| 第1章 引言 | 第1-18页 |
| ·问题的提出 | 第9-11页 |
| ·传统CAPM模型的研究现状 | 第11-15页 |
| ·CAPM模型的提出与检验 | 第11-12页 |
| ·2 CAPM模型的修正 | 第12-14页 |
| ·国内对于CAPM模型的实证研究 | 第14-15页 |
| ·高阶矩及时变CAPM模型的研究现状 | 第15-17页 |
| ·本文的主要内容和结构 | 第17-18页 |
| 第2章 资本资产定价扩展模型的研究概述 | 第18-24页 |
| ·经典CAPM模型 | 第18-19页 |
| ·资本资产定价扩展模型 | 第19-22页 |
| ·布莱克的CAPM模型 | 第19页 |
| ·对无风险资产借入和贷出进行修正的CAPM模型 | 第19-20页 |
| ·存在非市场性资产情况的CAPM模型 | 第20页 |
| ·投资者预期不一致的CAPM模型 | 第20-21页 |
| ·存在价格影响者的CAPM模型 | 第21页 |
| ·存在市场摩擦的CAPM模型 | 第21页 |
| ·跨时际的 CAPM模型 | 第21-22页 |
| ·基于消费的CCAPM模型 | 第22页 |
| ·套利定价(APT)理论 | 第22页 |
| ·三因素模型 | 第22页 |
| ·存在的问题 | 第22-24页 |
| 第3章 高阶矩CAPM模型的建立 | 第24-35页 |
| ·偏度和峰度 | 第24-25页 |
| ·偏度 | 第24页 |
| ·峰度 | 第24-25页 |
| ·n个参数的CAPM模型 | 第25-30页 |
| ·n参数CAPM模型的导出 | 第26-29页 |
| ·高阶风险对回报的影响 | 第29-30页 |
| ·高阶矩 CAPM模型 | 第30-35页 |
| 第4章 多元 GARCH模型 | 第35-39页 |
| ·多元 GARCH模型的基本框架 | 第35-36页 |
| ·VEC多元 GARCH模型 | 第36-37页 |
| ·Diagonal-VEC模型 | 第37-38页 |
| ·BEKK模型 | 第38-39页 |
| 第5章 样本的选取与检验 | 第39-45页 |
| ·样本的选取 | 第39-40页 |
| ·单位根检验 | 第40-41页 |
| ·自相关性检验 | 第41-42页 |
| ·异方差性检验 | 第42-45页 |
| 第6章 高阶矩及时变CAPM模型的实证分析 | 第45-53页 |
| ·时变CAPM模型的建立 | 第45-46页 |
| ·高阶矩CAPM模型的估计 | 第46-48页 |
| ·时变CAPM模型的估计 | 第48-49页 |
| ·时变CAPM模型的样本外检验 | 第49-53页 |
| ·短期的向前预测 | 第49-51页 |
| ·中期的向前预测 | 第51-52页 |
| ·预测结果分析 | 第52-53页 |
| 第7章 结论及进一步研究的建议 | 第53-56页 |
| ·本文的主要结论 | 第53-54页 |
| ·对投资决策的建议 | 第54页 |
| ·进一步研究的重点 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 附录1: 在硕士期间发表的论文 | 第60-61页 |
| 附录2: 时变CAPM模型的向前预测结果 | 第61-64页 |
