La-ES与最优变现策略模型研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 论文插图索引 | 第10-11页 |
| 论文表格索引 | 第11-12页 |
| 符号、变量、缩略词等专用术语注释表 | 第12-14页 |
| 绪论 | 第14-28页 |
| ·研究的背景意义 | 第14-15页 |
| ·研究现状 | 第15-21页 |
| ·风险测度研究现状 | 第15-17页 |
| ·ES研究现状 | 第17-18页 |
| ·La-VaR研究现状 | 第18-21页 |
| ·现有成果存在的问题与缺陷 | 第21-24页 |
| ·论文的研究内容与结构 | 第24-28页 |
| 第一章 相关的理论基础 | 第28-39页 |
| ·一致性风险测度 | 第28-29页 |
| ·VaR与ES的定义 | 第29-31页 |
| ·VaR的数学定义 | 第29-30页 |
| ·ES的数学定义 | 第30页 |
| ·VaR与La-ES作为风险测度的一致性 | 第30-31页 |
| ·La-ES的概念 | 第31页 |
| ·随机数生成 | 第31-36页 |
| ·一维随机数生成方法 | 第31-32页 |
| ·基于Copula的多维非正态随机数生成方法 | 第32-36页 |
| ·试射法求解非线性差分方程两点边值问题 | 第36-38页 |
| ·算法描述 | 第36-37页 |
| ·试射法算例 | 第37-38页 |
| ·算法应注意的问题 | 第38页 |
| ·本章小结 | 第38-39页 |
| 第二章 基于价差的La-ES | 第39-76页 |
| ·引言 | 第39-40页 |
| ·基于价差的La-VaR研究回顾 | 第40-42页 |
| ·收益率、相对半价差服从正态分布时的La-ES | 第42-47页 |
| ·用多变量GARCH模型求解La-ES | 第47-57页 |
| ·MGARCH 时变协方差模型简介 | 第48-51页 |
| ·MGARCH均值方程建模 | 第51-52页 |
| ·价格和价差序列的MGARCH建模 | 第52-53页 |
| ·MGARCH法求La-ES | 第53-55页 |
| ·算例 | 第55-56页 |
| ·MARCH方法求La-ES存在的缺陷 | 第56-57页 |
| ·基于Copula方法计算La-ES | 第57-74页 |
| ·Copula简介 | 第57-61页 |
| ·基于Copula的半参数动态模型 | 第61-63页 |
| ·模型选择 | 第63-69页 |
| ·Copula方法计算La-ES | 第69-74页 |
| ·小结 | 第74页 |
| ·本章小结 | 第74-76页 |
| 第三章 基于供应曲线的La-ES | 第76-99页 |
| ·供应曲线研究现状及存在的问题 | 第77-80页 |
| ·研究现状 | 第77-79页 |
| ·存在的问题 | 第79-80页 |
| ·供应曲线的估计 | 第80-86页 |
| ·交易方向的判断 | 第80页 |
| ·估计方法 | 第80-85页 |
| ·估计实例 | 第85页 |
| ·鲁棒性检验 | 第85-86页 |
| ·交易策略和流动性成本 | 第86-88页 |
| ·交易策略和流动性成本 | 第86-87页 |
| ·计算流动性调整风险测度 | 第87-88页 |
| ·基于供应曲线的最优变现策略 | 第88-95页 |
| ·基于供应曲线的最优变现策略模型 | 第88-89页 |
| ·极大值原理方法求解最优策略模型 | 第89-93页 |
| ·直接最优化方法求解最优策略模型 | 第93-95页 |
| ·仿真法求La-ES | 第95-98页 |
| ·几何布朗运动的路径生成 | 第95-97页 |
| ·计算La-ES及实例 | 第97-98页 |
| ·本章小结 | 第98-99页 |
| 第四章 算术布朗运动下最优变现策略 | 第99-123页 |
| ·基于价格冲击函数的最优变现策略研究现状 | 第99-100页 |
| ·线性价格冲击下的最优变现策略 | 第100-108页 |
| ·股票价格及线性价格冲击模型 | 第100-102页 |
| ·最优变现策略和内生最优出清时间 | 第102-106页 |
| ·最优变现时间的敏感性分析 | 第106-107页 |
| ·研究结论 | 第107-108页 |
| ·随机价格冲击下的最优变现策略 | 第108-115页 |
| ·随机价格冲击模型 | 第108-110页 |
| ·最优变现策略和内生最优变现时间 | 第110-112页 |
| ·最优变现策略的参数敏感性分析 | 第112-115页 |
| ·非线性价格冲击下的最优变现策略 | 第115-121页 |
| ·非线性价格冲击模型 | 第115-117页 |
| ·最优变现策略及最优变现时间 | 第117-120页 |
| ·非线性价格冲击算例 | 第120-121页 |
| ·本章小结 | 第121-123页 |
| 第五章 几何布朗运动下的最优变现策略 | 第123-149页 |
| ·研究现状及市场模型 | 第123页 |
| ·离散时间出清最优策略研究 | 第123-142页 |
| ·离散时间出清模型 | 第124-128页 |
| ·价格冲击函数模型 | 第128-133页 |
| ·离散时间出清模型求解 | 第133-135页 |
| ·离散时间出清数值算例 | 第135-139页 |
| ·离散时间出清收益的分布及La-ES计算 | 第139-142页 |
| ·连续时间出清最优策略研究 | 第142-148页 |
| ·连续时间出清模型 | 第142-145页 |
| ·连续时间出清算例 | 第145-147页 |
| ·本节的研究结论 | 第147-148页 |
| ·本章小结 | 第148-149页 |
| 第六章 论文总结与研究展望 | 第149-155页 |
| ·论文的主要结论 | 第149-151页 |
| ·论文的主要创新点 | 第151-152页 |
| ·研究工作展望 | 第152-155页 |
| 致谢 | 第155-156页 |
| 参考文献 | 第156-165页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文及参加的科研项目 | 第165页 |
