| 前言 | 第1-11页 |
| 1 买卖价差理论的发展与创新 | 第11-23页 |
| ·市场微观结构理论的兴起与买卖价差问题的提出 | 第11-13页 |
| ·存货模型 | 第13-17页 |
| ·Smidt理论 | 第14页 |
| ·Garman模型 | 第14-15页 |
| ·Amihud-Mendelson模型 | 第15页 |
| ·Stoll单时期模型 | 第15-16页 |
| ·Ho-Stoll和O'Hara-Oldfield多时期模型 | 第16-17页 |
| ·CMSW竞争性市场模型 | 第17页 |
| ·信息模型 | 第17-23页 |
| ·信息模型的早期发展 | 第17-18页 |
| ·做市商定价策略模型 | 第18-20页 |
| ·批量交易模型 | 第20-23页 |
| 2 买卖价差理论的实践与应用 | 第23-29页 |
| ·买卖价差影响因素的实证研究 | 第23页 |
| ·报价驱动机制下买卖价差组成的实证成果 | 第23-25页 |
| ·指令驱动机制下买卖价差组成的实证成果 | 第25-26页 |
| ·国内的研究现状评述 | 第26-29页 |
| 3 买卖价差日内和周内特征实证分析 | 第29-47页 |
| ·上海股市的微观结构 | 第29-33页 |
| ·交易机制 | 第29-30页 |
| ·交易委托方式和委托数量 | 第30-31页 |
| ·涨跌幅限制和清算方式 | 第31页 |
| ·交易规模 | 第31-33页 |
| ·描述性统计分析 | 第33-37页 |
| ·研究数据与样本选择 | 第33页 |
| ·描述性统计结果 | 第33-37页 |
| ·买卖价差变动模式的实证分析 | 第37-47页 |
| ·买卖报价价差和有效价差概述 | 第37-38页 |
| ·买卖价差的日内特征 | 第38-42页 |
| ·买卖价差的周内和日内变动规律 | 第42-47页 |
| 4 买卖价差组成因素的实证研究 | 第47-55页 |
| ·买卖价差组成的研究方法 | 第47-49页 |
| ·买卖价差的分解技术简介 | 第47页 |
| ·买卖价差组成的估计方法 | 第47-49页 |
| ·逆向选择成本的实证结果分析 | 第49-50页 |
| ·指令处理成本的实证结果分析 | 第50-51页 |
| ·指令持续性成本的实证结果分析 | 第51-55页 |
| 5 研究结论及政策建议 | 第55-60页 |
| ·实证研究结论 | 第55-56页 |
| ·政策建议 | 第56-60页 |
| 注释 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
| 在学期间发表论文及科研成果清单 | 第65-66页 |
| 后记 | 第66页 |