| 提要 | 第1-6页 |
| 绪论 | 第6-8页 |
| 一、 银行信用风险管理 | 第8-12页 |
| (一) 银行面临的信用风险 | 第8-10页 |
| 1 、 信用风险的涵义 | 第8页 |
| 2 、 信用风险的特性 | 第8-10页 |
| (二) 传统的信用风险管理方法 | 第10-12页 |
| 1 、 传统的风险管理方法 | 第10-11页 |
| 2 、 传统方法的弊端 | 第11-12页 |
| 二、 信用衍生工具的产生 | 第12-30页 |
| (一) 信用衍生工具的理论基础 | 第13-22页 |
| 1 、 效用理论 | 第13-14页 |
| 2 、 可保风险与套期保值理论 | 第14-17页 |
| 3 、 对风险的量化管理 | 第17-22页 |
| (二) 信用衍生工具的实务基础 | 第22-28页 |
| 1 、 传统金融衍生工具 | 第22-24页 |
| 2 、 处理不良资产的传统方法 | 第24-28页 |
| (三) 信用衍生工具的产生 | 第28-30页 |
| 1 、 信用衍生工具的产生原因 | 第28页 |
| 2 、 信用衍生工具的产生过程 | 第28-29页 |
| 3 、 信用衍生工具的优点 | 第29-30页 |
| 三、 信用衍生工具在信用风险管理中的应用 | 第30-39页 |
| (一) 信用违约掉期(Credit Default Swap, CDS) | 第31-34页 |
| 1 、 涵义与原理 | 第31-33页 |
| 2 、 结算与交割方式 | 第33页 |
| 3 、 买卖双方的风险 | 第33-34页 |
| 4 、 一揽子违约掉期 | 第34页 |
| (二) 总收益掉期(Total Return Swap, TRS) | 第34-37页 |
| 1 、 涵义与原理 | 第34-35页 |
| 2 、 主要作用 | 第35页 |
| 3 、 与信用违约掉期的区别 | 第35-36页 |
| 4 、 进一步应用 | 第36-37页 |
| (三) 信用关联票据(Credit-Linked Note, CLN) | 第37-39页 |
| 1 、 涵义与原理 | 第37-38页 |
| 2 、 对买卖双方的乍要作用 | 第38-39页 |
| (四) 信用价差期权 | 第39页 |
| 四、 信用衍生工具的风险 | 第39-44页 |
| (一) 信用衍生工具的信用风险 | 第39-41页 |
| 1 、 卖方面临的信用风险 | 第40页 |
| 2 、 买方面临的信用风险 | 第40-41页 |
| 3 、 如何管理信用风险 | 第41页 |
| (二) 信用衍生工具的流动性风险 | 第41-42页 |
| 1 、 流动性风险的负面影响 | 第41-42页 |
| 2 、 信用风险与流动性风险的关系 | 第42页 |
| (三) 信用衍生工具的价格风险 | 第42-43页 |
| (四) 信用衍生工具的策略风险 | 第43页 |
| (五) 信用衍生工具的法律与合规性风险 | 第43-44页 |
| 五、 信用衍生工具的发展及应用 | 第44-51页 |
| (一) 发达国家处理银行不良资产的对策 | 第44-48页 |
| 1 、 欧美国家处理不良资产的措施与对策 | 第44-45页 |
| 2 、 日本处理不良贷款的方式与措施 | 第45-46页 |
| 3 、 发达国家的信用衍生工具应用状况 | 第46-48页 |
| (二) 我国应用信用衍生工具的前景 | 第48-51页 |
| 1 、 政策和法律环境 | 第48-49页 |
| 2 、 市场环境和商业银行的内部条件 | 第49-50页 |
| 3 、 应用前景 | 第50-51页 |
| 结论 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-53页 |
