| 第1章 导论 | 第1-12页 |
| 1．1 选题——问题的提出 | 第6-7页 |
| 1．2 国内外研究现状 | 第7-10页 |
| 1．3 本文的研究思路与框架 | 第10-12页 |
| 第2章 标准金融学及其局限性 | 第12-23页 |
| 2．1 标准金融学的基本假设 | 第12-20页 |
| 2．1．1 理性人假设 | 第13-14页 |
| 2．1．2 有效市场假说 | 第14-18页 |
| 2．1．3 理性人假设与有效市场假说的内在联系 | 第18-20页 |
| 2．2 标准金融学无法解释的异像 | 第20-23页 |
| 第3章 行为金融学及其对异像的解释 | 第23-32页 |
| 3．1 投资者非理性与证券市场非有效的理论 | 第23-28页 |
| 3．1．1 投资者非理性心理 | 第24-27页 |
| 3．1．2 证券市场的非有效性 | 第27-28页 |
| 3．2 行为金融学对异像的解释 | 第28-31页 |
| 3．3 行为金融与标准金融相关论点的比较分析 | 第31-32页 |
| 第4章 中国投资者心理的实证研究 | 第32-60页 |
| 4．1 研究目的与研究思路 | 第32-33页 |
| 4．2 样本选择 | 第33-35页 |
| 4．3 锚定启发式偏差的实证研究 | 第35-52页 |
| 4．3．1 历史收益率对证券公司BSI（周）变化的影响 | 第35-38页 |
| 4．3．2 历史收益率对券商与咨询机构BSI变化的影响 | 第38-41页 |
| 4．3．3 历史收益率对证券公司BSI（天）变化的影响 | 第41-44页 |
| 4．3．4 历史收益率对基金持股比例的影响 | 第44-45页 |
| 4．3．5 历史收益率对证券公司看涨、看跌及看平（周）变化的影响 | 第45-48页 |
| 4．3．6 历史收益率对券商与咨询机构看涨、看跌及看平变化的影响 | 第48-50页 |
| 4．3．7 历史收益率对证券公司看涨、看跌及看平（天）变化的影响 | 第50-52页 |
| 4．4 框定依赖的实证研究 | 第52-58页 |
| 4．4．1 历史收益率变动对证券公司BSI（周）变化的影响 | 第53-55页 |
| 4．4．2 历史收益率变动对券商与咨询机构BSI变化的影响 | 第55-57页 |
| 4．4．3 历史收益率变动对证券公司BSI（天）变化的影响 | 第57-58页 |
| 4．5 实证结论 | 第58-60页 |
| 第5章 中国证券市场有效性的实证研究 | 第60-80页 |
| 5．1 研究目的与研究思路 | 第60-61页 |
| 5．2 样本选择 | 第61-62页 |
| 5．3 投资者情绪水平对未来收益率的影响 | 第62-74页 |
| 5．3．1 证券公司BSI（周）水平对未来收益率的影响 | 第62-66页 |
| 5．3．2 券商与咨询机构BSI水平对未来收益率的影响 | 第66-69页 |
| 5．3．3 证券公司BSI（天）水平对未来收益率的影响 | 第69-74页 |
| 5．4 投资者极端情绪水平对未来收益率的影响 | 第74-78页 |
| 5．4．1 对应券商与咨询机构极端情绪的上证综合指数收益率的分布情况 | 第75-76页 |
| 5．4．2 券商与咨询机构极端情绪对上证综合指数收益率的影响 | 第76-78页 |
| 5．5 实证结论 | 第78-80页 |
| 第6章 结论与展望 | 第80-82页 |
| 参考文献 | 第82-86页 |
| 致谢 | 第86页 |
