| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-17页 |
| 1. 引言 | 第17-26页 |
| ·研究背景 | 第17-21页 |
| ·研究目标和意义 | 第21-22页 |
| ·论文的主要研究方法和框架 | 第22-24页 |
| ·本研究的创新和不足 | 第24-26页 |
| 2. 文献回顾和评价 | 第26-51页 |
| ·投资理论的发展 | 第26-33页 |
| ·技术分析理论 | 第26-27页 |
| ·价值投资理论 | 第27-29页 |
| ·现代经典投资理论 | 第29-31页 |
| ·行为金融理论 | 第31-32页 |
| ·投资理论发展分析 | 第32-33页 |
| ·券投资基金整体绩效评价 | 第33-43页 |
| ·基金收益的衡量 | 第33-35页 |
| ·三大经典风险调整收益衡量方法 | 第35-38页 |
| ·多因素绩效评价理论模型 | 第38-40页 |
| ·基金的业绩分解 | 第40-42页 |
| ·基金整体业绩的实证研究 | 第42-43页 |
| ·基金的证券选择能力和市场选择能力评估 | 第43-47页 |
| ·基金的证券选择能力和市场时机选择能力的评估理论 | 第43-45页 |
| ·基金的市场时机选择能力和证券选择能力的实证研究评述 | 第45-47页 |
| ·证券投资基金的业绩持续性研究 | 第47-50页 |
| ·证券投资基金的业绩持续性评估模型 | 第47-48页 |
| ·证券投资基金业绩持续性实证研究 | 第48-50页 |
| ·本章小结 | 第50-51页 |
| 3. 证券投资基金概述 | 第51-69页 |
| ·证券投资基金的概念和分类 | 第51-55页 |
| ·证券投资基金的概念的理解 | 第51-53页 |
| ·证券投资基金的分类 | 第53-55页 |
| ·发展证券投资基金的意义 | 第55-59页 |
| ·发展证券投资基金的宏观意义 | 第55-56页 |
| ·发展证券投资基金的微观意义 | 第56-59页 |
| ·海外证券投资基金发展概况 | 第59-63页 |
| ·海外证券投资基金的发展概况 | 第60-62页 |
| ·海外封闭式基金发展概况 | 第62-63页 |
| ·我国证券投资基金发展概况 | 第63-68页 |
| ·我国证券投资基金发展轨迹 | 第63-65页 |
| ·我国封闭式基金发展概况 | 第65-68页 |
| ·本章小结 | 第68-69页 |
| 4. 实证研究对象、数据来源与市场基准的选取 | 第69-76页 |
| ·研究对象的选取 | 第69-73页 |
| ·封闭式基金样本的选取 | 第69-71页 |
| ·开放式基金的样本选择 | 第71-73页 |
| ·基金计算期间的选择 | 第73页 |
| ·数据的来源 | 第73-74页 |
| ·市场基准的选取 | 第74-75页 |
| ·本章小结 | 第75-76页 |
| 5. 封闭式基金经营业绩研究 | 第76-104页 |
| ·封闭式基金绝对收益率研究 | 第76-83页 |
| ·基金绝对收益率的计算模型 | 第76-77页 |
| ·封闭式基金各时期的绝对收益率对比 | 第77-80页 |
| ·封闭式基金、开放式基金绝对收益率对比 | 第80-83页 |
| ·封闭式基金风险调整收益研究 | 第83-95页 |
| ·风险调整收益评价模型 | 第83-85页 |
| ·封闭式基金各时期风险调整收益研究 | 第85-93页 |
| ·封闭式基金、开放式基金风险调整收益对比 | 第93-95页 |
| ·封闭式基金基于詹森阿尔法的业绩 | 第95-99页 |
| ·模型的选择 | 第95页 |
| ·封闭式基金各时期詹森阿尔法对比 | 第95-97页 |
| ·封闭式基金、开放式基金詹森阿尔法对比 | 第97-99页 |
| ·基金收益与基金管理人相关性研究 | 第99-103页 |
| ·本章小结 | 第103-104页 |
| 6. 封闭式基金证券选择能力和市场时机选择能力研究 | 第104-118页 |
| ·证券投资基金证券选择能力和市场时机选择检验模型 | 第104-105页 |
| ·T-M模型 | 第104-105页 |
| ·H-M模型 | 第105页 |
| ·封闭式基金证券选择能力实证检验结果 | 第105-111页 |
| ·各市场阶段封闭式基金证券选择能力 | 第105-107页 |
| ·封闭式基金、开放式基金证券选择能力对比 | 第107-111页 |
| ·封闭式基金市场时机选择能力研究 | 第111-117页 |
| ·各市场阶段封闭式基金市场时机选择能力 | 第111-113页 |
| ·封闭式基金、开放式基金市场时机选择能力对比 | 第113-117页 |
| ·本章小结 | 第117-118页 |
| 7. 封闭式基金业绩持续性研究 | 第118-132页 |
| ·基金业绩持续性检验方法 | 第118-121页 |
| ·双向列表法 | 第118-120页 |
| ·回归检验法 | 第120-121页 |
| ·检验样本和检验期的确定 | 第121页 |
| ·封闭式基金业绩持续性检验双向列表法检验 | 第121-127页 |
| ·基于绝对收益率进行双向列表检验 | 第121-124页 |
| ·基于詹森阿尔法进行双向列表检验 | 第124-127页 |
| ·封闭式基金业绩持续性回归检验 | 第127-130页 |
| ·以半年为间隔时间,封闭式基金业绩持续性回归检验 | 第127-129页 |
| ·以一年为间隔时间,封闭式基金业绩持续性回归检验 | 第129-130页 |
| ·封闭式基金绩效总结 | 第130-131页 |
| ·本章小结 | 第131-132页 |
| 8. 影响我国封闭式基金绩效的外部因素研究 | 第132-158页 |
| ·我国证券市场发展对封闭式基金绩效的影响 | 第132-141页 |
| ·我国封闭式基金收益率与证券市场收益率相关性研究 | 第133-135页 |
| ·我国股票市场的发展对封闭式基金绩效的影响 | 第135-139页 |
| ·我国债券市场的发展对封闭式基金绩效的影响 | 第139-141页 |
| ·政府行为对封闭式基金绩效的影响 | 第141-146页 |
| ·政府行为对证券市场的影响 | 第142-144页 |
| ·政府行为对封闭式基金的直接影响 | 第144-146页 |
| ·我国证券市场投资者行为对封闭式基金绩效的影响 | 第146-150页 |
| ·我国证券市场投资者结构和行为特点 | 第146-148页 |
| ·其他投资者行为对封闭式基金绩效的影响 | 第148-150页 |
| ·我国基金评级机构的发展对封闭式基金绩效的影响 | 第150-152页 |
| ·我国基金评级机构的发展 | 第150-151页 |
| ·基金评级机构的评级结果对封闭式基金的影响 | 第151-152页 |
| ·我国封闭式基金发展的外部环境优化 | 第152-156页 |
| ·政府在封闭式基金发展中功能的优化 | 第152-154页 |
| ·大力发展基金评级机构,培育证券投资基金声誉机制 | 第154-155页 |
| ·大力发展我国基金发起人市场、基金管理人市场、基金经理市场 | 第155-156页 |
| ·本章小结 | 第156-158页 |
| 9. 影响我国封闭式基金绩效的内部治理因素研究 | 第158-183页 |
| ·封闭式基金、开放式基金理论上的优点和缺点 | 第158-160页 |
| ·开放式基金的优点和缺点分析 | 第158-159页 |
| ·封闭式基金的优点和缺点 | 第159页 |
| ·我国适度发展封闭式基金必要性分析 | 第159-160页 |
| ·契约型基金的经济学基础 | 第160-164页 |
| ·契约型基金的信托原理 | 第160-162页 |
| ·契约型基金中的委托——代理问题 | 第162-164页 |
| ·解决委托——代理问题的机制设计 | 第164-169页 |
| ·逆向选择问题的解决机制设计 | 第164-166页 |
| ·道德风险问题解决的机制设计 | 第166-169页 |
| ·我国封闭式基金的约束机制和激励机制现状分析 | 第169-174页 |
| ·我国封闭式基金监督机制现状 | 第169-170页 |
| ·我国封闭式基金威慑机制的现状 | 第170-171页 |
| ·我国封闭式基金激励机制现状 | 第171-172页 |
| ·约束和激励机制失效对封闭式基金绩效的影响 | 第172-174页 |
| ·创新封闭式基金监督机制 | 第174-178页 |
| ·成立公司型封闭式基金 | 第175-177页 |
| ·成立受托委员会 | 第177-178页 |
| ·创新封闭式基金威慑机制 | 第178-179页 |
| ·赋予基金持有人决定是否提前"封转开"的权力 | 第178-179页 |
| ·基金持有人集体诉讼 | 第179页 |
| ·创新封闭式基金的激励机制 | 第179-181页 |
| ·逐年确定管理费费率的固定费率 | 第180页 |
| ·固定费率加一定比例的业绩提成 | 第180-181页 |
| ·本章小结 | 第181-183页 |
| 10. 结论和政策建议 | 第183-185页 |
| 参考文献 | 第185-195页 |
| 附录 | 第195-211页 |
| 附录1 震荡阶段封闭式基金收益状况列表 | 第195-196页 |
| 附录2 上升阶段封闭式基金收益状况列表 | 第196-197页 |
| 附录3 下跌阶段封闭式基金收益列表 | 第197-198页 |
| 附录4 整个考察期内封闭式基金收益列表 | 第198-199页 |
| 附录5 整个考察期内封闭式基金证券选择能力、市场时机选择能力实证结果 | 第199-200页 |
| 附录6 震荡阶段封闭式基金证券选择能力、市场时机选择能力实证结果 | 第200-201页 |
| 附录7 上升阶段封闭式基金证券选择能力、市场时机选择能力实证结果 | 第201-202页 |
| 附录8 下跌阶段封闭式基金证券选择能力、市场时机选择能力实证结果 | 第202-203页 |
| 附录9 震荡阶段开放式基金收益状况列表 | 第203-204页 |
| 附录10 上升阶段开放式基金收益状况列表 | 第204-205页 |
| 附录11 下跌阶段开放式基金收益状况列表 | 第205-206页 |
| 附录12 整个考察期内开放式基金收益状况列表 | 第206-207页 |
| 附录13 整个考察期内开放式基金证券选择能力、市场时机选择能力实证结果 | 第207-208页 |
| 附录14 震荡阶段开放式基金证券选择能力、市场时机选择能力实证结果 | 第208-209页 |
| 附录15 上升阶段开放式基金证券选择能力、市场时机选择能力实证结果 | 第209-210页 |
| 附录16 下跌阶段开放式基金证券选择能力、市场时机选择能力实证结果 | 第210-211页 |
| 攻读博士学位期间出版或发表的著作、论文 | 第211-212页 |
| 后记 | 第212-213页 |
