| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 研究的背景 | 第10-13页 |
| 1.2 研究的意义及目的 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究的意义 | 第13页 |
| 1.2.2 研究的目的 | 第13-14页 |
| 1.3 研究的内容 | 第14-15页 |
| 1.4 研究的方法及技术路线图 | 第15-16页 |
| 1.5 本文的创新点及不足 | 第16-18页 |
| 1.5.1 可能存在的创新点 | 第16-17页 |
| 1.5.2 存在的不足 | 第17-18页 |
| 第2章 文献综述 | 第18-26页 |
| 2.1 外汇期货与现货之间的关系研究 | 第18-19页 |
| 2.2 套期保值理论发展研究 | 第19-21页 |
| 2.2.1 传统套期保值理论 | 第19页 |
| 2.2.2 逐利型套期保值理论 | 第19-20页 |
| 2.2.3 投资组合型套期保值理论 | 第20-21页 |
| 2.3 运用外汇期货对冲现货风险的模型研究 | 第21-24页 |
| 2.3.1 线性模型估计方法 | 第21-22页 |
| 2.3.2 非线性模型估计方法 | 第22-24页 |
| 2.4 外汇期货套期保值绩效研究 | 第24-25页 |
| 2.5 文献述评 | 第25-26页 |
| 第3章 期货市场及人民币期货建立与发展 | 第26-38页 |
| 3.1 期货市场的概述 | 第26-28页 |
| 3.1.1 期货市场的介绍 | 第26-27页 |
| 3.1.2 期货市场的功能与作用 | 第27-28页 |
| 3.2 人民币期货发展现状概述 | 第28-31页 |
| 3.2.1 在岸人民币期货的发展现状 | 第28-29页 |
| 3.2.2 离岸人民币期货的发展现状 | 第29-30页 |
| 3.2.3 人民币期货运用情况 | 第30-31页 |
| 3.3 香港交易所人民币期货概述 | 第31-38页 |
| 3.3.1 人民币期货交易机制简介 | 第31-33页 |
| 3.3.2 人民币期货做市商与市场参与主体 | 第33页 |
| 3.3.3 人民币期货的作用 | 第33-34页 |
| 3.3.4 人民币期货对冲汇率风险的理论机制 | 第34页 |
| 3.3.5 人民币期货对冲汇率风险举例说明 | 第34-36页 |
| 3.3.6 人民币期货对冲汇率风险的优劣势 | 第36-38页 |
| 第4章 人民币期货对冲汇率风险的模型选取及实证研究 | 第38-52页 |
| 4.1 模型的选取 | 第38-41页 |
| 4.1.1 OLS(最小二乘法) | 第38页 |
| 4.1.2 B-VAR(双变量向量自回归模型) | 第38-39页 |
| 4.1.3 VECM(向量误差修正模型) | 第39-40页 |
| 4.1.4 GARCH(自回归条件异方差) | 第40-41页 |
| 4.2 策略评价方法 | 第41-42页 |
| 4.2.1 风险最小化检验方法 | 第41页 |
| 4.2.2 效用最大化检验方法 | 第41-42页 |
| 4.3 套期保值比率实证研究 | 第42-45页 |
| 4.3.1 数据的选取 | 第42页 |
| 4.3.2 描述性统计 | 第42-43页 |
| 4.3.3 平稳性检验 | 第43-44页 |
| 4.3.4 协整检验 | 第44-45页 |
| 4.4 套期保值比率结果分析 | 第45-50页 |
| 4.4.1 OLS模型估计结果 | 第45页 |
| 4.4.2 B-VAR模型估计结果 | 第45-47页 |
| 4.4.3 VECM模型估计结果 | 第47-48页 |
| 4.4.4 GRACH模型估计结果 | 第48-50页 |
| 4.5 套期保值绩效结果比较 | 第50-51页 |
| 4.5.1 风险最小化 | 第50页 |
| 4.5.2 效用最大化 | 第50-51页 |
| 4.6 本章小结 | 第51-52页 |
| 第5章 总结与建议 | 第52-55页 |
| 5.1 总结 | 第52-53页 |
| 5.2 建议 | 第53-55页 |
| 5.2.1 策略建议 | 第53页 |
| 5.2.2 政策建议 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文及研究成果 | 第59页 |