分析师与股权性质对股价信息含量的影响研究--基于中国沪深A股主板市场证据
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 导论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第9-10页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第9页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 研究方法与框架 | 第10-11页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第10页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第10-11页 |
| 1.4 研究的重点与难点 | 第11页 |
| 1.4.1 重点 | 第11页 |
| 1.4.2 难点 | 第11页 |
| 1.5 本文边际贡献 | 第11-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-19页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第12-15页 |
| 2.1.1 股价信息含量 | 第12-13页 |
| 2.1.2 分析师的相关研究 | 第13-14页 |
| 2.1.3 股权性质的相关研究 | 第14-15页 |
| 2.1.4 股价信息含量的其他影响因素 | 第15页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第15-17页 |
| 2.2.1 分析师的相关研究 | 第15-16页 |
| 2.2.2 股权性质的相关研究 | 第16-17页 |
| 2.2.3 股价信息含量的其他影响因素 | 第17页 |
| 2.3 评述 | 第17-19页 |
| 3 理论基础与研究假设 | 第19-24页 |
| 3.1 理论基础 | 第19-22页 |
| 3.1.1 有效市场假说 | 第19-20页 |
| 3.1.2 信息不对称理论 | 第20-21页 |
| 3.1.3 委托代理理论 | 第21页 |
| 3.1.4 信号传递理论 | 第21-22页 |
| 3.2 研究假设 | 第22-24页 |
| 4 研究方法与数据说明 | 第24-30页 |
| 4.1 实证模型设计 | 第24-28页 |
| 4.1.1 被解释变量 | 第24页 |
| 4.1.2 关注变量 | 第24-25页 |
| 4.1.3 控制变量 | 第25-26页 |
| 4.1.4 模型设计与检验 | 第26-28页 |
| 4.2 样本的选择与数据来源 | 第28-30页 |
| 5 实证结果及分析 | 第30-40页 |
| 5.1 描述性统计 | 第30-32页 |
| 5.2 回归分析 | 第32-37页 |
| 5.2.1 内生性检验 | 第32-33页 |
| 5.2.2 工具变量的选择与检验 | 第33-34页 |
| 5.2.3 回归结果与分析 | 第34-37页 |
| 5.3 稳健性检验 | 第37-40页 |
| 5.3.1 GMM回归检验 | 第37页 |
| 5.3.2 分组回归检验 | 第37-40页 |
| 6 研究结论 | 第40-41页 |
| 7 本文的不足与展望 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-47页 |
| 致谢 | 第47页 |
