| 摘要 | 第4-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 第一章 导论 | 第18-26页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第18-21页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第18-19页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第19-21页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第21-22页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第21页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第21-22页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第22-25页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第22-23页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第23-25页 |
| 1.4 本文的创新 | 第25-26页 |
| 第二章 理论基础与研究综述 | 第26-55页 |
| 2.1 小微企业网贷问题的理论基础 | 第26-37页 |
| 2.1.1 信息不对称理论 | 第26-30页 |
| 2.1.2 长尾理论 | 第30-32页 |
| 2.1.3 普惠金融理论 | 第32-33页 |
| 2.1.4 看门人理论 | 第33-35页 |
| 2.1.5 网络产业经济学理论 | 第35-37页 |
| 2.2 小微企业传统融资难问题的研究综述 | 第37-42页 |
| 2.2.1 正规金融视角下的相关研究 | 第38-39页 |
| 2.2.2 民间金融视角下的相关研究 | 第39-40页 |
| 2.2.3 信用担保视角下的相关研究 | 第40-42页 |
| 2.3 小微企业网贷问题的研究综述 | 第42-52页 |
| 2.3.1 网贷优势视角下的相关研究 | 第42-45页 |
| 2.3.2 风险监管视角下的相关研究 | 第45-47页 |
| 2.3.3 ADR机制视角下的相关研究 | 第47-48页 |
| 2.3.4 信用评级视角下的相关研究 | 第48-51页 |
| 2.3.5 惩罚成本视角下的相关研究 | 第51-52页 |
| 2.4 评论 | 第52-55页 |
| 第三章 小微企业网贷对传统融资困境的突破 | 第55-82页 |
| 3.1 小微企业的界定 | 第55-58页 |
| 3.2 小微企业传统融资存在的难题 | 第58-67页 |
| 3.2.1 小微企业信息不透明 | 第60-62页 |
| 3.2.2 传统信贷模式适用性较低 | 第62-63页 |
| 3.2.3 信用评级市场支持力度不足 | 第63-64页 |
| 3.2.4 违约惩罚成本过低 | 第64-65页 |
| 3.2.5 金融市场配套服务不到位 | 第65-67页 |
| 3.3 小微企业网贷的尝试与突破 | 第67-71页 |
| 3.3.1 信用评级机制有效缓解小微企业融资的信息不对称问题 | 第67-68页 |
| 3.3.2 有效的惩罚成本可以提升诚信企业比重 | 第68-69页 |
| 3.3.3 有助于小微企业提升自身信用水平和贷款成功率 | 第69-70页 |
| 3.3.4 打造小微企业便捷、高效、低成本的网络融资渠道 | 第70页 |
| 3.3.5 网贷促使金融市场服务的重构 | 第70-71页 |
| 3.4 小微企业典型网贷模式分析 | 第71-80页 |
| 3.4.1 小微企业P2P网贷模式分析 | 第71-76页 |
| 3.4.2 传统银行的小微企业网贷模式分析 | 第76-79页 |
| 3.4.3 比较分析 | 第79-80页 |
| 3.5 小结 | 第80-82页 |
| 第四章 基于信用评级与惩罚成本的小微企业网贷理论模型构建 | 第82-100页 |
| 4.1 社会信任与小微企业网贷 | 第82-85页 |
| 4.2 既往理论模型分析 | 第85-87页 |
| 4.3 小微企业网贷演化博弈分析模型 | 第87-93页 |
| 4.3.1 模型思路 | 第87-88页 |
| 4.3.2 模型假定 | 第88-89页 |
| 4.3.3 博弈分析 | 第89-93页 |
| 4.4 加入信用评级与惩罚成本的小微企业网贷均衡分析模型 | 第93-97页 |
| 4.4.1 模型思路 | 第93页 |
| 4.4.2 模型假定 | 第93-94页 |
| 4.4.3 理论模型 | 第94-97页 |
| 4.5 结论 | 第97-100页 |
| 第五章 小微企业信用评级与惩罚成本影响网贷交易的实证分析：以英国P2P市场交易数据为例 | 第100-121页 |
| 5.1 小微企业信用评级影响网贷交易的实证检验 | 第101-108页 |
| 5.1.1 数据来源与变量说明 | 第101页 |
| 5.1.2 计量模型设定 | 第101页 |
| 5.1.3 基准模型检验结果 | 第101-104页 |
| 5.1.4 模型稳健性检验 | 第104-107页 |
| 5.1.5 小结 | 第107-108页 |
| 5.2 小微企业惩罚成本影响网贷交易的实证检验 | 第108-115页 |
| 5.2.1 数据来源与变量说明 | 第108-109页 |
| 5.2.2 计量模型设定 | 第109页 |
| 5.2.3 基准模型检验结果 | 第109-112页 |
| 5.2.4 模型稳健性检验 | 第112-114页 |
| 5.2.5 小结 | 第114-115页 |
| 5.3 小微企业信用评级与惩罚成本影响网贷交易的实证检验 | 第115-121页 |
| 5.3.1 数据来源与变量说明 | 第115页 |
| 5.3.2 计量模型设定 | 第115页 |
| 5.3.3 基准模型检验结果 | 第115-118页 |
| 5.3.4 模型稳健性检验 | 第118-119页 |
| 5.3.5 小结 | 第119-121页 |
| 第六章 网贷平台信用评级与惩罚成本影响小微企业网贷交易的实证分析：以我国P2P平台为例 | 第121-140页 |
| 6.1 网贷平台信用评级与惩罚成本影响小微企业网贷交易的实证检验 | 第122-128页 |
| 6.1.1 数据来源与变量说明 | 第122页 |
| 6.1.2 计量模型设定 | 第122页 |
| 6.1.3 模型检验结果 | 第122-125页 |
| 6.1.4 模型稳健性检验 | 第125-127页 |
| 6.1.5 小结 | 第127-128页 |
| 6.2 网贷平台信用评级各项指标影响小微企业网贷交易的实证检验 | 第128-133页 |
| 6.2.1 数据来源与变量说明 | 第128页 |
| 6.2.2 计量模型设定 | 第128页 |
| 6.2.3 模型检验结果 | 第128-131页 |
| 6.2.4 模型稳健性检验 | 第131-133页 |
| 6.2.5 小结 | 第133页 |
| 6.3 网贷平台信用评级各项指标与惩罚成本影响小微企业网贷交易的实证检验 | 第133-140页 |
| 6.3.1 数据来源与变量说明 | 第133-134页 |
| 6.3.2 计量模型设定 | 第134页 |
| 6.3.3 模型检验结果 | 第134-137页 |
| 6.3.4 模型稳健性检验 | 第137-139页 |
| 6.3.5 小结 | 第139-140页 |
| 第七章 信用评级与惩罚成本约束下的小微企业网贷风险管控：引入ADR机制 | 第140-175页 |
| 7.1 小微企业网贷风险的类型 | 第141-147页 |
| 7.1.1 信用评级的真实性风险 | 第141-144页 |
| 7.1.2 惩罚成本的法律风险 | 第144-145页 |
| 7.1.3 传统金融机构网贷的流动性风险 | 第145页 |
| 7.1.4 网贷企业内部控制及声誉风险 | 第145-147页 |
| 7.1.5 小微企业的操作风险及信用违约风险 | 第147页 |
| 7.2 小微企业网贷风险的生成机理与影响 | 第147-153页 |
| 7.2.1 信用评级与惩罚成本机制的风险生成机理 | 第148-151页 |
| 7.2.2 小微企业网贷风险的影响 | 第151-153页 |
| 7.3 小微企业网贷风险的控制 | 第153-159页 |
| 7.3.1 借助大数据控制信用评级风险 | 第154-156页 |
| 7.3.2 多元化方式发挥惩罚成本效果 | 第156页 |
| 7.3.3 网贷企业内部风险控制 | 第156-159页 |
| 7.4 引入ADR机制降低小微企业网贷违约风险 | 第159-173页 |
| 7.4.1 引入ADR机制的必要性及对信用评级与惩罚成本的作用 | 第159-165页 |
| 7.4.2 我国小微企业网贷ADR机制的发展阶段设计 | 第165-167页 |
| 7.4.3 我国小微企业网贷ADR机制的设计思路及运行架构 | 第167-170页 |
| 7.4.4 我国小微企业网贷ADR机制的保障机制 | 第170-173页 |
| 7.5 小结 | 第173-175页 |
| 第八章 信用评级与惩罚成本机制设计：国际经验与启示 | 第175-198页 |
| 8.1 小微企业网贷的国际经验与启示 | 第175-187页 |
| 8.1.1 信用评级视角 | 第175-180页 |
| 8.1.2 惩罚成本视角 | 第180-181页 |
| 8.1.3 网贷行业视角 | 第181-182页 |
| 8.1.4 金融业ADR机制视角 | 第182-183页 |
| 8.1.5 小微企业自身信用视角 | 第183-184页 |
| 8.1.6 对我国的主要启示 | 第184-187页 |
| 8.2 网贷平台Funding Circle的成功经验与启示 | 第187-196页 |
| 8.2.1 信用评级与惩罚成本机制的运营经验 | 第187-194页 |
| 8.2.2 主要启示 | 第194-196页 |
| 8.3 小结 | 第196-198页 |
| 第九章 政策建议 | 第198-208页 |
| 9.1 强化小微企业网贷信用评级体系建设 | 第198-201页 |
| 9.1.1 借助大数据技术完善小微企业信用评级体系及数据共享机制 | 第198页 |
| 9.1.2 对参与小微企业网贷的信用评级机构统一资格认证和信息披露制度 | 第198-200页 |
| 9.1.3 利用监管制度规范信用评级机构网贷业务的发展及退出 | 第200页 |
| 9.1.4 通过信用评级行业协会提高小微企业网贷评级质量 | 第200-201页 |
| 9.2 加速小微企业网贷违约惩罚机制建设 | 第201-202页 |
| 9.2.1 制定法规保障惩罚成本的执行 | 第201页 |
| 9.2.2 多元化方式利用诉讼制度执行惩罚成本 | 第201-202页 |
| 9.2.3 推广ADR机制处理小微企业网贷违约问题 | 第202页 |
| 9.3 加大小微企业网贷行业的监管 | 第202-204页 |
| 9.3.1 明确行业监管主体及职责 | 第202-203页 |
| 9.3.2 制定行业准入细则及退出机制 | 第203页 |
| 9.3.3 加强行业信息披露及安全 | 第203页 |
| 9.3.4 加强风险监控及投资者保护 | 第203-204页 |
| 9.4 改善小微企业网贷市场环境 | 第204-208页 |
| 9.4.1 差异化小微企业网贷扶持政策 | 第204-205页 |
| 9.4.2 创新传统信贷机构的小微企业网贷业务 | 第205-206页 |
| 9.4.3 培养小微企业信用意识 | 第206-208页 |
| 第十章 结论与研究展望 | 第208-212页 |
| 10.1 研究结论 | 第208-210页 |
| 10.2 研究局限与展望 | 第210-212页 |
| 参考文献 | 第212-224页 |
| 致谢 | 第224-226页 |
| 攻读博士学位期间取得的科研成果 | 第226页 |
