| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 引言 | 第6-9页 |
| 1. 理论回顾与文献综述 | 第9-14页 |
| 1.1. 学者对于投资者交易动机的研究 | 第9-10页 |
| 1.2. 学者关于交易量与股票收益率关系的研究 | 第10-11页 |
| 1.3. 本文创新之处 | 第11-14页 |
| 2. 交易动机理论与本文回归变量设计 | 第14-24页 |
| 2.1. 流动性交易理论及其可检验变量设计 | 第14-16页 |
| 2.2. 知情交易理论及其可检验变量设计 | 第16-18页 |
| 2.3. 异质信念交易理论及其可检验变量设计 | 第18-19页 |
| 2.4. 基本价值不确定性交易理论及其可检验变量设计 | 第19-20页 |
| 2.5. 机构持股比例与收益波动对于交易活动的影响 | 第20-24页 |
| 3. 数据预处理与模型设计 | 第24-37页 |
| 3.1. 数据来源及指标计算方法 | 第24-26页 |
| 3.2. 变量描述性统计 | 第26-27页 |
| 3.3. 数据平稳性检验 | 第27-31页 |
| 3.4. 数据多重共线性检验 | 第31-34页 |
| 3.5. 回归模型设计与检验 | 第34-37页 |
| 4. 实证结果分析 | 第37-51页 |
| 4.1. 模型回归结果 | 第37-43页 |
| 4.2. 实证结果与理论预期对比分析 | 第43-44页 |
| 4.3. 各指标具体分析 | 第44-51页 |
| 5. 研究结论 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |