| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 序言 | 第7-15页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第7页 |
| 1.2 文献综述 | 第7-13页 |
| 1.2.1 国外相关研究 | 第7-12页 |
| 1.2.2 国内相关研究 | 第12-13页 |
| 1.3研究内容和创新性 | 第13-15页 |
| 第二章 资产定价模型介绍 | 第15-19页 |
| 2.1 CAPM模型 | 第15页 |
| 2.2 FF3模型 | 第15-16页 |
| 2.3 Carhart模型 | 第16-17页 |
| 2.4 C-CAPM模型 | 第17-18页 |
| 2.5 MCAPM模型和MC-CAPM模型 | 第18-19页 |
| 第三章 资产定价模型检验标准和方法 | 第19-26页 |
| 3.1 检验标准 | 第19-20页 |
| 3.2 实证检验方法 | 第20-26页 |
| 3.2.1 Fama-MacBeth两阶段回归 | 第20-23页 |
| 3.2.2 无截距项定价误差检验 | 第23-24页 |
| 3.2.3 HJ-distance检验 | 第24-25页 |
| 3.2.4 模型对比-Wald检验 | 第25页 |
| 3.2.5 模型设定误差检验 | 第25-26页 |
| 第四章 样本及数据来源 | 第26-31页 |
| 4.1 样本选择和划分 | 第26-27页 |
| 4.2 资产组合构建方式 | 第27-28页 |
| 4.3 数据来源和处理 | 第28-29页 |
| 4.4 变量描述性分析 | 第29-31页 |
| 第五章 不同资产定价模型实证检验与对比 | 第31-47页 |
| 5.1 基于Fama-MacBeth的检验结果 | 第32-40页 |
| 5.2 HJ-distance检验结果 | 第40-42页 |
| 5.3 模型对比-Wald检验结果 | 第42-44页 |
| 5.4 模型设定误差检验结果 | 第44-46页 |
| 5.5 小结 | 第46-47页 |
| 第六章 不同资产定价模型分阶段实证检验 | 第47-61页 |
| 6.1 沪深市场2000年7月到2006年12月实证检验结果 | 第47-53页 |
| 6.1.1 基于Fama-MacBeth的检验结果 | 第47-50页 |
| 6.1.2 HJ-distance检验结果 | 第50-51页 |
| 6.1.3 模型对比检验结果 | 第51页 |
| 6.1.4 模型设定误差检验结果 | 第51-53页 |
| 6.1.5 小结 | 第53页 |
| 6.2 沪深市场2007年1月到2013年12月实证检验结果 | 第53-61页 |
| 6.2.1 基于Fama-MacBeth的检验结果 | 第53-57页 |
| 6.2.2 HJ-distance检验结果 | 第57-58页 |
| 6.2.3 模型对比检验结果 | 第58页 |
| 6.2.4 模型设定误差检验结果 | 第58-60页 |
| 6.2.5 小结 | 第60-61页 |
| 第七章 不同资产定价模型分市场实证检验 | 第61-69页 |
| 7.1 沪市2000年7月到2013年12月实证检验结果 | 第61-65页 |
| 7.1.1 基于Fama-MacBeth的检验结果 | 第61-63页 |
| 7.1.2 HJ-distance检验结果 | 第63页 |
| 7.1.3 模型对比检验结果 | 第63页 |
| 7.1.4 模型设定误差检验结果 | 第63-65页 |
| 7.1.5 小结 | 第65页 |
| 7.2 深市2000年7月到2013年12月实证检验结果 | 第65-69页 |
| 7.2.1 基于Fama-MacBeth的检验结果 | 第65-67页 |
| 7.2.2 HJ-distance检验结果 | 第67页 |
| 7.2.3 模型对比检验结果 | 第67-68页 |
| 7.2.4 模型设定误差检验结果 | 第68-69页 |
| 7.2.5 小结 | 第69页 |
| 第八章 总结 | 第69-72页 |
| 参考文献 | 第72-76页 |
| 致谢 | 第76-77页 |
