| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 绪论 | 第14-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第15-16页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第15页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 2 中小企业私募债融资的文献综述及相关理论 | 第18-26页 |
| 2.1 文献综述 | 第18-21页 |
| 2.1.1 国外研究综述 | 第18-19页 |
| 2.1.2 国内研究综述 | 第19-20页 |
| 2.1.3 国内外研究评述 | 第20-21页 |
| 2.2 中小企业私募债融资的相关理论 | 第21-24页 |
| 2.2.1 中小企业私募债融资的含义 | 第21-22页 |
| 2.2.2 中小企业私募债融资的分类 | 第22-23页 |
| 2.2.3 中小企业私募债融资的特点 | 第23-24页 |
| 2.3 中小企业私募债融资发行条件 | 第24-25页 |
| 2.3.1 中小企业私募债融资对发行主体的要求 | 第24页 |
| 2.3.2 中小企业私募债融资对发行条款的要求 | 第24页 |
| 2.3.3 中小企业私募债融资对发行利率的要求 | 第24-25页 |
| 2.4 中小企业私募债融资的理论基础 | 第25-26页 |
| 2.4.1 信息不对称理论 | 第25页 |
| 2.4.2 风险管理理论 | 第25页 |
| 2.4.3 优序融资理论 | 第25-26页 |
| 3 中小企业私募债融资分析 | 第26-33页 |
| 3.1 中小企业私募债发展历程及现状 | 第26-27页 |
| 3.1.1 中小企业私募债发展历程 | 第26-27页 |
| 3.1.2 中小企业私募债现状 | 第27页 |
| 3.1.3 中小企业私募债发行的关键问题 | 第27页 |
| 3.2 中小企业私募债融资的优势 | 第27-29页 |
| 3.2.1 中小企业私募债融资与传统融资的比较 | 第27-29页 |
| 3.2.2 中小企业私募债融资存在的优势 | 第29页 |
| 3.3 中小企业私募债融资的要点 | 第29-31页 |
| 3.3.1 审计机构的构建 | 第29页 |
| 3.3.2 评级机构对发行主体的评级 | 第29-30页 |
| 3.3.3 行政监管的安排 | 第30页 |
| 3.3.4 中证登对证券的登记结算 | 第30-31页 |
| 3.3.5 投资者的资金提供 | 第31页 |
| 3.4 中小企业私募债融资存在的风险 | 第31-33页 |
| 3.4.1 发行风险 | 第31页 |
| 3.4.2 偿债风险 | 第31页 |
| 3.4.3 流动风险 | 第31-32页 |
| 3.4.4 市场风险 | 第32-33页 |
| 4 昆明交通产业有限公司私募债融资案例分析 | 第33-45页 |
| 4.1 昆明交通公司背景及情况 | 第33-34页 |
| 4.1.1 昆明交通公司基本业务 | 第33页 |
| 4.1.2 昆明交通公司经营情况 | 第33页 |
| 4.1.3 昆明交通公司所在行业情况 | 第33页 |
| 4.1.4 昆明交通公司的经营优势 | 第33-34页 |
| 4.2 昆明交通公司财务状况 | 第34-37页 |
| 4.2.1 财务状况基本情况 | 第34-35页 |
| 4.2.2 资产负债情况 | 第35-36页 |
| 4.2.3 损益情况 | 第36页 |
| 4.2.4 现金流量情况 | 第36页 |
| 4.2.5 信用情况 | 第36-37页 |
| 4.3 昆明交通公司私募债交易结构分析 | 第37-38页 |
| 4.3.1 昆明交通公司私募债发行总体结构 | 第37页 |
| 4.3.2 昆明交通公司私募债交易发行分析 | 第37-38页 |
| 4.4 昆明交通公司私募债利率分析 | 第38-41页 |
| 4.4.1 利率影响因素 | 第38-39页 |
| 4.4.2 昆明交通公司私募债发行规模 | 第39-40页 |
| 4.4.3 昆明交通公司债券发行利率定价方法 | 第40页 |
| 4.4.4 昆明交通公司私募债利率确定 | 第40页 |
| 4.4.5 私募债整体发行情况汇总 | 第40-41页 |
| 4.5 昆明交通公司私募债融资信用风险分析 | 第41-43页 |
| 4.5.1 昆明交通公司私募债融资外部环境分析 | 第41页 |
| 4.5.2 昆明交通公司私募债融资经营管理分析 | 第41-42页 |
| 4.5.3 昆明交通公司私募债融资偿债保障分析 | 第42-43页 |
| 4.6 昆明交通公司私募债融资增信措施分析 | 第43-45页 |
| 4.6.1 昆明交通公司私募债融资信用增级措施现状 | 第43-44页 |
| 4.6.2 昆明交通公司私募债融资增信措施分析 | 第44-45页 |
| 5 启示及建议 | 第45-50页 |
| 5.1 对于中小企业私募债融资的启示 | 第45-46页 |
| 5.1.1 私募债融资是缓解中小企业融资困局的有效途径 | 第45页 |
| 5.1.2 中介机构积极介入书是私募债融资成功的前提 | 第45页 |
| 5.1.3 筛选合适的中小企业是私募债融资成功的基础 | 第45-46页 |
| 5.1.4 信用补偿和流动信补偿是私募债融资成功的关键 | 第46页 |
| 5.2 对于中小企业私募债融资的建议 | 第46-50页 |
| 5.2.1 政府协调做好私募债发行增加市场接受度 | 第46-47页 |
| 5.2.2 提供政府"增信"措施助推中小企业私募债融资 | 第47页 |
| 5.2.3 鼓励第三方担保机构参与发行担保 | 第47页 |
| 5.2.4 完善中小企业私募债发行监管体制 | 第47-48页 |
| 5.2.5 放宽私募债的投资主体适时引进合格投资者 | 第48页 |
| 5.2.6 尽快制定违约破产机制以明确各参与主体职责 | 第48-50页 |
| 结论与展望 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 附录 | 第54-55页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
