| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 1 绪论 | 第13-19页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第13-15页 |
| 1.2 研究内容与思路 | 第15-17页 |
| 1.3 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4 研究创新与局限 | 第18-19页 |
| 2 国内外文献综述 | 第19-31页 |
| 2.1 货币政策对房价影响效应的综述 | 第19-22页 |
| 2.2 房价对宏观经济影响效应的综述 | 第22-25页 |
| 2.3 研究方法综述 | 第25-31页 |
| 2.3.1 一般的VAR模型 | 第26页 |
| 2.3.2 建立多个VAR模型 | 第26-28页 |
| 2.3.3 结构向量自回归(SVAR)模型 | 第28-31页 |
| 3 理论分析:货币政策房价传导机制 | 第31-47页 |
| 3.1 货币政策传导机制综述 | 第31-33页 |
| 3.2 货币政策影响房地产价格 | 第33-39页 |
| 3.2.1 利率渠道 | 第35-37页 |
| 3.2.2 信贷渠道 | 第37-38页 |
| 3.2.3 货币供应量 | 第38-39页 |
| 3.3 房地产价格影响宏观经济 | 第39-47页 |
| 3.3.1 房地产价格波动影响消费 | 第40-43页 |
| 3.3.2 房地产价格波动影响投资 | 第43-45页 |
| 3.3.3 房地产价格波动对产出和通货膨胀的影响 | 第45-47页 |
| 4 计量模型与实证方法 | 第47-56页 |
| 4.1 变量分析与选取 | 第47-49页 |
| 4.2 数据的搜集与处理 | 第49页 |
| 4.3 基于结构向量自回归模型(SVAR)的传导机制分析 | 第49-56页 |
| 4.3.1 数据平稳性检验 | 第50-51页 |
| 4.3.2 协整分析 | 第51-52页 |
| 4.3.3 构建SVAR模型 | 第52-54页 |
| 4.3.4 模型稳定性检验 | 第54-56页 |
| 5 实证结果分析 | 第56-65页 |
| 5.1 结构脉冲响应函数分析 | 第56-61页 |
| 5.1.1 货币政策对房地产市场的影响 | 第56-58页 |
| 5.1.2 房地产市场对宏观经济的影响 | 第58-61页 |
| 5.2 方差分解结果分析 | 第61-65页 |
| 5.2.1 房价的方差分解结果 | 第61-63页 |
| 5.2.2 消费的方差分解结果 | 第63-64页 |
| 5.2.3 投资的方差分解结果 | 第64-65页 |
| 6 结论与政策建议 | 第65-71页 |
| 6.1 结论 | 第65-68页 |
| 6.2 政策建议 | 第68-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
| 致谢 | 第74页 |