基于自由现金流量的基金证券投资组合研究
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景及问题的提出 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.3 研究内容及框架 | 第12-13页 |
| 1.4 研究方法与创新 | 第13-15页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.4.2 可能的创新 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述及理论分析 | 第15-28页 |
| 2.1 现代资产组合理论 | 第15-19页 |
| 2.1.1 有效市场假说及应用中的问题 | 第15-16页 |
| 2.1.2 马科维茨资产组合理论及应用中的问题 | 第16-17页 |
| 2.1.3 资本资产定价模型及应用中的问题 | 第17页 |
| 2.1.4 套利定价理论及应用中的问题 | 第17-19页 |
| 2.2 自由现金流量理论 | 第19-22页 |
| 2.2.1 自由现金流量理论的概念 | 第19-20页 |
| 2.2.2 自由现金流量的计算方法 | 第20-21页 |
| 2.2.3 自由现金流量理论的应用及实证检验 | 第21-22页 |
| 2.3 证券投资基金概述 | 第22-28页 |
| 2.3.1 证券投资基金的概念和发展过程 | 第22-24页 |
| 2.3.2 证券投资基金的分类 | 第24-25页 |
| 2.3.3 证券投资基金组合投资策略 | 第25-26页 |
| 2.3.4 证券投资基金业绩评价标准 | 第26-28页 |
| 第三章 研究设计 | 第28-36页 |
| 3.1 现金流量和自由现金流量 | 第28-29页 |
| 3.2 自由现金流量的计算 | 第29-31页 |
| 3.2.1 税后净营业利润 | 第29页 |
| 3.2.2 折旧与摊销 | 第29页 |
| 3.2.3 营运资本净支出 | 第29-30页 |
| 3.2.4 资本性支出 | 第30-31页 |
| 3.3 基于自由现金流量的基金投资组合策略 | 第31-36页 |
| 3.3.1 自由现金流量与股票估值 | 第31页 |
| 3.3.2 自由现金流量组合策略指标分析 | 第31-34页 |
| 3.3.3 选股模型 | 第34-36页 |
| 第四章 实证结果及分析 | 第36-46页 |
| 4.1 研究假设及步骤 | 第36-37页 |
| 4.1.1 数据来源、研究期间和比较基准的选择 | 第36页 |
| 4.1.2 实证研究方法及假设条件 | 第36-37页 |
| 4.2 选股模型的指标范围确定 | 第37-41页 |
| 4.2.1 自由现金流量指标 | 第37-38页 |
| 4.2.2 自由现金流乘数指标 | 第38-40页 |
| 4.2.3 债务倍数指标 | 第40-41页 |
| 4.3 FCF组合构造及收益率的比较 | 第41-42页 |
| 4.4 特雷诺指数检验 | 第42-43页 |
| 4.5 夏普指数检验 | 第43-44页 |
| 4.6 詹森指数检验 | 第44-46页 |
| 第五章 结论与建议 | 第46-48页 |
| 5.1 结论 | 第46页 |
| 5.2 建议 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 附录A 2007年到2014年FCF组合数据截取 | 第51-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第60-61页 |
