投资者情绪与中国股市价格互动关系研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第1章 绪论 | 第8-20页 |
| ·研究背景和意义 | 第8-10页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9-10页 |
| ·投资者情绪理论文献综述与评述 | 第10-17页 |
| ·投资者情绪理论模型的文献综述 | 第11页 |
| ·投资者情绪指标构建的文献综述 | 第11-13页 |
| ·投资者情绪与股市收益关系的文献综述 | 第13-16页 |
| ·投资者情绪与封闭式基金折价现象的文献综述 | 第16-17页 |
| ·文献评述 | 第17页 |
| ·研究方法与论文结构 | 第17-19页 |
| ·研究方法 | 第17-19页 |
| ·论文结构 | 第19页 |
| ·本文的创新点 | 第19-20页 |
| 第2章 投资者情绪与股票价格的影响机制分析 | 第20-26页 |
| ·噪音交易与噪音交易者介绍 | 第20页 |
| ·投资者情绪的产生机制分析 | 第20-23页 |
| ·启发式偏差简述 | 第20-21页 |
| ·框架依赖偏差简述 | 第21-22页 |
| ·羊群效应简述 | 第22-23页 |
| ·投资者情绪影响市场的机制分析 | 第23-26页 |
| ·噪声交易模型简述 | 第23-25页 |
| ·投资者情绪与资产价格的影响机制图 | 第25-26页 |
| 第3章 投资者情绪指标的构建 | 第26-34页 |
| ·选取情绪代理变量 | 第26-28页 |
| ·情绪代理变量解释 | 第28页 |
| ·主成分分析法介绍 | 第28-29页 |
| ·数据降维的基本原理 | 第28-29页 |
| ·主成分分析举例 | 第29页 |
| ·主成分分析法构建投资者情绪指标 | 第29-32页 |
| ·对投资者情绪指数的描述性分析 | 第32-34页 |
| 第4章 投资者情绪与股票价格互动关系的实证分析 | 第34-44页 |
| ·实证准备 | 第34页 |
| ·样本、数据和变量 | 第34页 |
| ·研究思路与模型 | 第34页 |
| ·向量自回归模型（VAR）简介 | 第34-35页 |
| ·实证分析 | 第35-43页 |
| ·数据的描述性统计分析 | 第35-36页 |
| ·向量自回归分析 | 第36-38页 |
| ·投资者情绪与股票收益的脉冲响应函数分析 | 第38-41页 |
| ·投资者情绪与股票收益的格兰杰因果关系分析 | 第41-42页 |
| ·投资者情绪与股票收益的方差分解分析 | 第42-43页 |
| ·实证部分的主要结论 | 第43-44页 |
| 第5章 研究结论与政策建议 | 第44-48页 |
| ·本文的主要结论 | 第44-45页 |
| ·政策建议及展望 | 第45-48页 |
| ·对于个人投资者的建议 | 第45页 |
| ·对于政府和证券监管部门的政策建议 | 第45-46页 |
| ·研究局限及后续研究展望 | 第46-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 附录 A 硕士在读期间发表的论文 | 第51-52页 |
| 附录 B 投资者情绪代理变量和股价指数的原始数据 | 第52-54页 |
