| 内容摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 一、引言 | 第7-13页 |
| (一) 研究背景 | 第7-9页 |
| (二) 文献回顾 | 第9-11页 |
| (三) 问题的提出和研究的意义 | 第11-13页 |
| 二、权证及其主要定价理论 | 第13-19页 |
| (一) 权证及其特点 | 第13-15页 |
| (二) 权证定价理论综述 | 第15-19页 |
| 三、Black-Scholes 模型下权证理论价格与实际价格对比 | 第19-31页 |
| (一) 对价权证的 Black-Scholes 模型 | 第19-21页 |
| (二) Black-Scholes 模型的参数估计 | 第21-23页 |
| (三) 权证理论价格与实际价格对比──以包钢认购权证为例 | 第23-31页 |
| 四、权证理论价格与实际价格偏差的进一步检验 | 第31-35页 |
| (一) 蝶式权证套利原理 | 第31-32页 |
| (二) 蝶式权证套利空间检验 | 第32页 |
| (三) 蝶式权证套利实证研究──以包钢蝶式权证为例 | 第32-35页 |
| 五、从权证定价机制看我国权证市场定价效率 | 第35-42页 |
| (一) 权证创设制度的特点 | 第35-36页 |
| (二) 权证市场定价机制比较 | 第36-38页 |
| (三) 创设机制对权证定价效率影响的实证分析 | 第38-40页 |
| (四) 权证创设制度存在的几个问题 | 第40-42页 |
| 六、结论及政策建议 | 第42-45页 |
| (一) 结论 | 第42页 |
| (二) 政策建议 | 第42-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 后记 | 第47-48页 |
