开放式基金流动性及其风险管理

摘要	第1-6页
Abstract	第6-14页
1 导论	第14-21页
·问题的提出	第14-17页
·研究思路与研究方法	第17-18页
·研究思路与研究意义	第17-18页
·研究方法	第18页
·主要内容与研究框架	第18-20页
·主要创新点	第20-21页
2 流动性及流动性风险: 概念界定与度量方法	第21-36页
·主要概念界定	第22-27页
·流动性	第22-24页
·开放式基金的流动性	第24-25页
·开放式基金流动性风险	第25-27页
·基本度量方法: 绝对指标与相对指标	第27-31页
·绝对指标	第27-29页
·相对指标	第29-31页
·扩展度量方法: 风险价值VAR	第31-36页
3 流动性风险理论研究综述	第36-55页
·基于微观市场结构的研究	第36-42页
·基于交易量和价格的研究	第42-47页
·基于基金申购赎回现金流量的研究	第47-51页
·国内对流动性风险的研究	第51-55页
4 流动性风险的经济学分析: 赎回制度	第55-77页
·流动性风险的成因: 基于委托代理理论的分析	第55-59页
·赎回制度对开放式基金运行机制的影响	第55-57页
·赎回制度与流动性风险的理论分析	第57-59页
·流动性风险的产生: 因素分析	第59-69页
·外生流动性风险	第60-66页
·内生流动性风险	第66-69页
·流动性风险的形成: 机制分析	第69-73页
·流动性与收益性的矛盾: 流动性风险的根源	第69-72页
·流动性风险的形成层次	第72-73页
·流动性风险的集聚: 流动性危机及其模型	第73-77页
5 流动性风险与投资者赎回行为	第77-96页
·投资者赎回情况分析: 历史经验	第77-83页
·投资者赎回的总体描述	第77-78页
·市场周期与投资者赎回	第78-81页
·市场波动与投资者赎回	第81-83页
·投资者赎回行为特征: 统计分析	第83-89页
·投资者赎回的统计分析	第83-86页
·投资者赎回的原因分析	第86-89页
·投资者赎回行为模拟: 数理模型	第89-96页
·基本假设与模型	第89-91页
·投资者赎回行为模拟	第91-94页
·小结	第94-96页
6 开放式基金的现金流量分析	第96-113页
·现金流量分析: 国际经验	第96-102页
·净现金流量分析	第96-99页
·分离现金流量分析	第99-102页
·我国开放式基金的现金流量分析	第102-113页
·投资者赎回的外部效应与流动性风险: 模型分析	第102-106页
·我国开放式基金大面积赎回的现金流量分析	第106-113页
7 我国开放式基金的流动性风险	第113-133页
·流动性风险的特殊成因	第113-119页
·资金来源与资金用途结构不对称性	第113-115页
·市场投机性与基金投资理念相矛盾	第115-116页
·证券市场发育程度不足	第116-118页
·政策因素影响资金供求	第118-119页
·流动性风险的实证分析	第119-126页
·流动性资产比例分析	第120页
·投资风格与流动性风险	第120-121页
·集中度分析	第121-125页
·股票自相关分析	第125-126页
·基金投资者结构与赎回条件	第126-133页
·开放式基金持有人结构分析	第126-128页
·投资者赎回条件的博弈分析	第128-133页
8 我国开放式基金的流动性风险管理	第133-168页
·流动性风险管理的目标与程序	第133-138页
·流动性管理的目标	第133-136页
·流动性管理的程序	第136-138页
·内生流动性风险的管理: 资产与资金	第138-158页
·资产的流动性管理	第139-151页
·资金来源(负债)的流动性管理	第151-153页
·流动性管理的其他方面	第153-158页
·外生流动性风险的防范: 制度与环境	第158-168页
·金融市场在产品和制度方面的配套改革	第158-163页
·进一步发展机构投资者	第163-166页
·加强基金托管人的监督职能	第166-168页
9 结论与展望	第168-170页
·主要研究结论	第168-169页
·进一步研究方向展望	第169-170页
参考文献	第170-178页
后记	第178页