| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-19页 |
| 第一章 绪论 | 第19-41页 |
| ·问题的提出和选题的意义 | 第19-21页 |
| ·问题的提出 | 第19-20页 |
| ·选题的意义 | 第20-21页 |
| ·股权激励的主要理论基础 | 第21-25页 |
| ·新制度经济学对于经济人行为假定的修订 | 第21-22页 |
| ·契约理论 | 第22-23页 |
| ·激励机制理论 | 第23-24页 |
| ·人力资本产权理论 | 第24-25页 |
| ·股权激励的研究回顾 | 第25-32页 |
| ·激励效果-股权激励与企业价值(业绩)的相关性研究 | 第25-28页 |
| ·股权激励水平的影响因素研究 | 第28-30页 |
| ·股票激励与股票期权激励的比较 | 第30-31页 |
| ·文献述评 | 第31-32页 |
| ·研究内容和创新 | 第32-36页 |
| ·研究思路 | 第32页 |
| ·研究内容与论文结构 | 第32-35页 |
| ·主要的研究创新点 | 第35-36页 |
| ·股权激励合约内容 | 第36-41页 |
| ·激励对象 | 第36-39页 |
| ·股权激励的方式 | 第39-41页 |
| 第二章 我国企业股权激励的发展历程和现状 | 第41-53页 |
| ·我国企业股权激励的发展历程 | 第41-47页 |
| ·雏形阶段 | 第41-42页 |
| ·股权分置改革前的初级阶段 | 第42-43页 |
| ·股权分置改革方案与股权激励的捆绑阶段 | 第43-44页 |
| ·规范发展阶段 | 第44-47页 |
| ·股权分置改革后我国上市公司股权激励的现状 | 第47-52页 |
| ·激励方式 | 第47-49页 |
| ·股票来源 | 第49页 |
| ·企业性质及行业分布 | 第49-52页 |
| ·本章小结 | 第52-53页 |
| 第三章 股权分置改革后股权激励的激励效应研究——来自沪深股市的经验证据 | 第53-75页 |
| ·经理股权激励的激励机理 | 第53-57页 |
| ·股权激励有效实施的影响因素 | 第53-55页 |
| ·经理人股权激励影响行为的传导机制 | 第55-56页 |
| ·机构投资者对经理人股权激励制度的双重影响 | 第56-57页 |
| ·经理人股权激励的依据与目标-经营业绩 | 第57-60页 |
| ·现有经营业绩评价体系的不足 | 第57页 |
| ·论文采用的上市公司业绩评估指标体系 | 第57-60页 |
| ·经理股权激励与公司业绩的实证分析 | 第60-73页 |
| ·理论分析与研究假设 | 第60-61页 |
| ·研究设计与样本选择 | 第61-66页 |
| ·实证结果及其分析 | 第66-72页 |
| ·研究结论 | 第72-73页 |
| ·本章小结 | 第73-75页 |
| 第四章 股权分置改革后股权激励下经理人机会主义行为研究——来自沪深股市的经验证据 | 第75-101页 |
| ·如何最大化股权激励薪酬 | 第76-77页 |
| ·限制性股票激励下股权薪酬最大化 | 第76页 |
| ·股票期权激励下股权薪酬最大化 | 第76-77页 |
| ·薪酬委员会的独立性 | 第77-81页 |
| ·薪酬委员会的理论独立性 | 第77-78页 |
| ·现实中薪酬委员会的不独立性 | 第78-81页 |
| ·股权激励下经理人机会主义行为的理论分析 | 第81-87页 |
| ·达成获授、行权以及解锁的业绩条件 | 第81-84页 |
| ·压低授予(行权)价格 | 第84-85页 |
| ·抬高出售价格 | 第85-87页 |
| ·股权激励与经理人机会主义行为的实证分析 | 第87-99页 |
| ·理论分析与研究假设 | 第88-89页 |
| ·研究设计与样本选择 | 第89-90页 |
| ·实证结果及其分析 | 第90-98页 |
| ·研究结论 | 第98-99页 |
| ·本章小结 | 第99-101页 |
| 第五章 股权激励的最优合约研究 | 第101-143页 |
| ·最优股权激励合约的存在 | 第101-104页 |
| ·基本模型 | 第101-103页 |
| ·模型最优解的存在性及其必要条件 | 第103-104页 |
| ·限制性股票激励的最优合约 | 第104-112页 |
| ·效用函数的修订 | 第104-107页 |
| ·最优限制性股票激励合约的特征 | 第107-112页 |
| ·股票期权激励的最优合约 | 第112-117页 |
| ·效用函数的修订 | 第112页 |
| ·最优股票期权激励合约的特征 | 第112-117页 |
| ·股权激励方式与激励效应 | 第117-122页 |
| ·股权激励的业绩-报酬敏感度 | 第117-119页 |
| ·股权激励方式对激励效应的影响 | 第119-122页 |
| ·最优股权激励合约下的合约要素分析 | 第122-133页 |
| ·激励效应与激励成本的平衡 | 第122页 |
| ·授予(行权)价格 | 第122-125页 |
| ·执行期限 | 第125-128页 |
| ·股权激励数量 | 第128-131页 |
| ·动态模拟 | 第131-133页 |
| ·资本结构对最优股权激励合约的影响 | 第133-141页 |
| ·负债代理成本对股权激励合约影响的理论分析 | 第133-134页 |
| ·资本结构对股权激励合约影响的模型分析 | 第134-137页 |
| ·考虑资本结构后的最优股权激励合约 | 第137-141页 |
| ·本章小结 | 第141-143页 |
| 第六章 股权激励水平影响因素研究 | 第143-160页 |
| ·股权激励水平影响因素的理论分析 | 第143-150页 |
| ·股权结构 | 第143-144页 |
| ·董事会结构 | 第144-145页 |
| ·资本结构 | 第145-146页 |
| ·企业规模 | 第146-147页 |
| ·公司风险 | 第147-148页 |
| ·公司成长性 | 第148-149页 |
| ·市场竞争 | 第149-150页 |
| ·股权激励水平影响因素的实证分析 | 第150-158页 |
| ·研究假设 | 第150页 |
| ·模型设计、变量定义及样本选择 | 第150-153页 |
| ·实证分析及其结果 | 第153-158页 |
| ·本章小结 | 第158-160页 |
| 第七章 股权激励合约优化的政策建议 | 第160-167页 |
| ·进一步完善与股权激励相关的政策法规 | 第160-162页 |
| ·建立健全与股权激励计划相关的各类法规 | 第160-161页 |
| ·股权激励管理办法应进一步完善 | 第161-162页 |
| ·加强资本市场基础制度建设 | 第162-164页 |
| ·健全信息披露制度 | 第162-163页 |
| ·提高资本市场的有效性 | 第163-164页 |
| ·经理人市场建设 | 第164-165页 |
| ·完善公司内部治理结构，提高薪酬委员会的独立性 | 第165-167页 |
| 结论与展望 | 第167-172页 |
| 研究结论 | 第167-170页 |
| 研究局限与未来研究方向 | 第170-172页 |
| 附录 | 第172-179页 |
| 附录1:股权分置捆绑股权激励的上市公司明细 | 第172-174页 |
| 附录2:2006.1.1-2007.12.31披露股权激励的上市公司一览 | 第174-176页 |
| 附录3:样本公司时间窗口内的日超额收益的描述性统计 | 第176-179页 |
| 参考文献 | 第179-189页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文与科研工作情况 | 第189-190页 |
| 致谢 | 第190页 |
