摘要 | 第2-4页 |
Abstract | 第4-6页 |
1 绪论 | 第9-15页 |
1.1 研究背景及研究意义 | 第9-10页 |
1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
1.1.2 研究意义 | 第10页 |
1.2 研究内容 | 第10-11页 |
1.3 文献综述 | 第11-14页 |
1.3.1 国外文献综述 | 第11-12页 |
1.3.2 国内文献综述 | 第12-14页 |
1.4 创新与不足 | 第14-15页 |
2 金融状况指数的相关理论分析 | 第15-18页 |
2.1 金融状况指数的发展 | 第15-16页 |
2.2 金融状况指数变量选择的理论基础 | 第16-18页 |
2.2.1 货币渠道 | 第16-17页 |
2.2.2 信贷渠道 | 第17-18页 |
3 金融状况指数FCI的构建及其周期特征分析 | 第18-30页 |
3.1 金融状况指数的构建方式 | 第18-19页 |
3.2 金融状况指数:利用VAR模型的赋权方法 | 第19-20页 |
3.3 数据的选择和处理 | 第20-22页 |
3.3.1 短期利率 | 第20页 |
3.3.2 人民币汇率 | 第20-21页 |
3.3.3 国房景气指数 | 第21页 |
3.3.4 股票价格 | 第21页 |
3.3.5 货币因素 | 第21页 |
3.3.6 GDP增长率 | 第21-22页 |
3.4 VAR模型分析 | 第22-26页 |
3.4.1 数据平稳性检验 | 第22-23页 |
3.4.2 模型滞后阶数选择 | 第23页 |
3.4.3 Johansen协整检验 | 第23-24页 |
3.4.4 Granger因果检验 | 第24-25页 |
3.4.5 自回归模型的AR根 | 第25-26页 |
3.5 脉冲响应函数 | 第26-28页 |
3.6 FCI及其周期特征分析 | 第28-30页 |
4 金融状况指数与宏观经济的关系研究 | 第30-37页 |
4.1 FCI和CPI之间的关联 | 第30-32页 |
4.1.1 FCI和CPI的Granger因果检验 | 第30页 |
4.1.2 FCI和CPI的脉冲响应分析 | 第30-31页 |
4.1.3 FCI对CPI的预测效果 | 第31-32页 |
4.2 FCI和GDP增长率的关联 | 第32-34页 |
4.2.1 FCI和GDP增长的Granger因果检验 | 第32页 |
4.2.2 FCI和GDP增长率的脉冲响应分析 | 第32-34页 |
4.2.3 FCI对GDP增长的预测效果 | 第34页 |
4.3 FCI波动和宏观经济的关联 | 第34-37页 |
4.3.1 FCI的波动对CPI的预测效果分析 | 第34-35页 |
4.3.2 FCI的波动对GDP增长率的预测效果分析 | 第35-37页 |
5 结论和政策建议 | 第37-41页 |
5.1 结论 | 第37页 |
5.2 政策建议 | 第37-41页 |
5.2.1 提高基础货币投放灵活性,向价格型货币政策转型 | 第38页 |
5.2.2 增强信贷竞争,优化信贷结构 | 第38-39页 |
5.2.3 坚持和完善有管理的浮动汇率制度 | 第39页 |
5.2.4 应完善股票市场法律法规,加大改革力度 | 第39-40页 |
5.2.5 构建并定期公布我国金融状况指数 | 第40-41页 |
参考文献 | 第41-44页 |
后记 | 第44-45页 |