| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国外文献综述 | 第12-20页 |
| 1.2.1 有违约风险的单个信用资产定价模型 | 第13-16页 |
| 1.2.2 有违约风险的信用资产组合定价分析 | 第16-18页 |
| 1.2.3 国内文献综述 | 第18-19页 |
| 1.2.4 研究现状及其评述 | 第19-20页 |
| 1.3 研究思路和内容安排 | 第20-21页 |
| 1.3.1 本文研究思路 | 第20页 |
| 1.3.2 本文内容安排 | 第20-21页 |
| 1.4 创新和不足 | 第21-22页 |
| 第2章 基于中国市场的 CDO 定价机理分析 | 第22-30页 |
| 2.1 基于中国市场特征分析 | 第22-24页 |
| 2.1.1 信用资产质量高 | 第22-23页 |
| 2.1.2 二级市场流动性差 | 第23-24页 |
| 2.1.3 信息披露不完善 | 第24页 |
| 2.2 基于跳-扩散过程资产价值过程 | 第24-28页 |
| 2.2.1 跳跃过程的引入 | 第24-25页 |
| 2.2.2 基于跳跃过程对违约相关性的影响 | 第25页 |
| 2.2.3 基于跳-扩散过程的 CDO 价差形成机制 | 第25-28页 |
| 2.3 基于跳-扩散过程 CDO 定价模型的改进 | 第28-29页 |
| 2.4 Monte Carlo 模拟计算 | 第29-30页 |
| 第3章 基于跳-扩散过程的 CDO 定价模型参数估计 | 第30-48页 |
| 3.1 KMV 模型违约概率的估计 | 第30-34页 |
| 3.1.1 KMV 模型 | 第30-32页 |
| 3.1.2 违约概率估计 | 第32-34页 |
| 3.2 Copula 函数违约相关结构估计 | 第34-45页 |
| 3.2.1 CDO 风险分析 | 第34-35页 |
| 3.2.2 Copula 函数定义及性质 | 第35-39页 |
| 3.2.3 违约相关结构估计 | 第39-43页 |
| 3.2.4 违约时点估计 | 第43-45页 |
| 3.3 其他参数的确定 | 第45-46页 |
| 3.3.1 无风险利率 | 第45页 |
| 3.3.2 违约回收率 | 第45页 |
| 3.3.3 信用资产回收期限 | 第45-46页 |
| 3.4 Monte Carlo 模拟定价原理 | 第46-48页 |
| 第4章 中国 CDO 定价的实证研究 | 第48-58页 |
| 4.1 样本数据和处理 | 第48-53页 |
| 4.1.1 样本数据 | 第48-50页 |
| 4.1.2 样本数据处理 | 第50-53页 |
| 4.2 CDO 实证研究 | 第53-56页 |
| 4.3 CDO 定价结果分析 | 第56-58页 |
| 第5章 结论 | 第58-61页 |
| 参考文献 | 第61-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 附录 A 违约概率求解 | 第67-69页 |
| 附录 B Sklar·s 定理 | 第69-70页 |
| 附录 C 正则极大似然方法（CML） | 第70页 |