保单持有人行为对变额年金利益保证风险对冲的影响研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第11-13页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第13-14页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 1.2.3 国内外研究述评 | 第16-17页 |
| 1.3 主要内容及研究方法 | 第17-19页 |
| 第2章 变额年金保险及最低利益保证 | 第19-28页 |
| 2.1 变额年金保险 | 第19-21页 |
| 2.1.1 变额年金保险的定义及特点 | 第19-20页 |
| 2.1.2 变额年金保险的运作 | 第20-21页 |
| 2.2 最低利益保证 | 第21-28页 |
| 2.2.1 最低身故利益保证 | 第21-22页 |
| 2.2.2 最低满期利益保证 | 第22-24页 |
| 2.2.3 最低提取利益保证 | 第24-28页 |
| 第3章 变额年金利益保证的风险分析 | 第28-36页 |
| 3.1 有关变额年金利益保证的风险因素分析 | 第29-31页 |
| 3.1.1 市场风险 | 第29页 |
| 3.1.2 产品设计风险 | 第29-30页 |
| 3.1.3 其他风险 | 第30-31页 |
| 3.2 风险对冲 | 第31-33页 |
| 3.2.1 风险自留 | 第31页 |
| 3.2.2 再保险 | 第31-32页 |
| 3.2.3 静态对冲 | 第32页 |
| 3.2.4 动态对冲 | 第32-33页 |
| 3.3 保单持有人行为及其影响 | 第33-36页 |
| 第4章 保单持有人行为下的对冲模型 | 第36-42页 |
| 4.1 资本市场 | 第36页 |
| 4.2 保单模型 | 第36-38页 |
| 4.2.1 两个保单周年日之间的运作过程 | 第37页 |
| 4.2.2 保单周年日前后的运作过程 | 第37-38页 |
| 4.2.3 保单到期日 T 时刻的收益 | 第38页 |
| 4.3 利益保证的价值 | 第38-39页 |
| 4.4 保单持有人行为策略 | 第39页 |
| 4.4.1 无退保 | 第39页 |
| 4.4.2 确定性退保 | 第39页 |
| 4.4.3 动态退保 | 第39页 |
| 4.5 公平保证费的确定 | 第39-40页 |
| 4.6 对冲效率的度量 | 第40-42页 |
| 4.6.1 对冲策略 | 第40页 |
| 4.6.2 对冲效率衡量 | 第40-42页 |
| 第5章 保单持有人行为下的蒙特卡罗模拟 | 第42-51页 |
| 5.1 蒙特卡罗模拟的步骤 | 第42-43页 |
| 5.2 定价的蒙特卡罗模拟结果 | 第43-49页 |
| 5.3 对冲效率的蒙特卡罗模拟结果 | 第49-51页 |
| 结论 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
