| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 前言 | 第10-11页 |
| 第1章 制度背景与文献回顾 | 第11-16页 |
| 1.1 转型经济中我国上市公司的治理环境 | 第11-14页 |
| 1.1.1 我国证券市场 A、B 和 H 股由来及简介 | 第11-12页 |
| 1.1.2 我国公司治理的治理主体，行为与后果 | 第12-14页 |
| 1.2 企业并购与股权分置改革的相关理论 | 第14-16页 |
| 1.2.1 并购及国内外并购研究状况 | 第14-15页 |
| 1.2.2 股权分置改革与 B 转 A,B 转 H 股的相似性比较 | 第15-16页 |
| 第2章 案例概况：换股吸收合并中的折股安排 | 第16-23页 |
| 2.1 浙能电力和东电 B 的概况 | 第16-18页 |
| 2.2 合并方换股吸收合并的动因分析 | 第18-19页 |
| 2.3 被合并方同意被吸收合并的动因分析 | 第19页 |
| 2.4 合并方案中的主要条款 | 第19-23页 |
| 第3章 换股吸收合并方案合理性分析 | 第23-29页 |
| 3.1 合并双方盈利能力比较分析 | 第25页 |
| 3.2 东南发电换股价格合理性分析 | 第25-27页 |
| 3.3 浙能电力 A 股发行价格合理性分析 | 第27-29页 |
| 第4章 中小股东权益诉求与保护制度分析 | 第29-33页 |
| 4.1 现金选择权的设置合理性 | 第29-30页 |
| 4.2 基于股权结构的分析 | 第30-33页 |
| 第5章 结合理论模型对换股比例的试算分析 | 第33-38页 |
| 5.1 “每股收益 EPS 不被稀释”约束条件下确定临界折股比例 | 第33-35页 |
| 5.2 L-G 模型确定换股比例范围 | 第35-38页 |
| 第6章 东电 B 转 A 方案公布前后的市场反应分析 | 第38-42页 |
| 6.1 资本市场业绩分析 | 第38-41页 |
| 6.1.1 市场行情——基于股价走势的分析 | 第38页 |
| 6.1.2 东电 B 的市场收益——基于超额累计收益率的分析 | 第38-41页 |
| 6.2 浙能电力上市后表现 | 第41-42页 |
| 第7章 结论与启示 | 第42-46页 |
| 7.1 结论 | 第42页 |
| 7.2 启示 | 第42-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第49页 |
