我国A股市场噪音交易存在性研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| 一、本文的选题背景及选题意义 | 第10-11页 |
| （一）理论背景分析 | 第10页 |
| （二）现实背景分析 | 第10-11页 |
| 二、本文的研究方法与成果 | 第11-14页 |
| （一）研究方法 | 第11页 |
| （二）研究内容 | 第11-12页 |
| （三）本文可能存在的创新与不足之处 | 第12-14页 |
| 第二章 国内外相关理论研究综述 | 第14-20页 |
| 一、国外研究回顾 | 第14-16页 |
| （一）噪音交易理论发展历程研究 | 第14-15页 |
| （二）噪音交易度量方法 | 第15-16页 |
| （三）噪音交易者长期生存研究 | 第16页 |
| 二、国内研究回顾 | 第16-18页 |
| （一）噪音交易的形成原因研究 | 第16-17页 |
| （二）噪音交易对市场有效性的影响 | 第17页 |
| （三）噪音交易对市场流动性的影响 | 第17-18页 |
| 三、国内外文献评价 | 第18-20页 |
| 第三章 噪音交易理论及相关模型概述 | 第20-24页 |
| 一、有效市场理论 | 第20页 |
| 二、噪音交易理论 | 第20-21页 |
| 三、噪声交易模型：DSSW模型 | 第21-24页 |
| 第四章 我国A股市场及噪音交易问题分析 | 第24-34页 |
| 一、我国A股市场基本现状 | 第24-28页 |
| （一）A股市场总体规模概况 | 第24-25页 |
| （二）我国A股市场投资者构成分析 | 第25-28页 |
| 二、我国A股市场噪音状况 | 第28-31页 |
| （一）A股市场市盈率分析 | 第28-29页 |
| （二）A股市场交易换手率分析 | 第29-30页 |
| （三）A股市场市值增长率分析 | 第30-31页 |
| 三、我国A股市场噪音交易原因分析 | 第31-34页 |
| （一）主观因素对噪音交易的影响 | 第31-32页 |
| （二）客观因素对噪音交易产生的影响 | 第32-34页 |
| 第五章 A股市场噪音交易实证分析 | 第34-44页 |
| 一、实证模型的选择及相关理论分析 | 第34-36页 |
| （一）随机游走模型 | 第34-35页 |
| （二）股票价格随机游走模型的设定 | 第35页 |
| （三）随机游走模型ADF检验 | 第35-36页 |
| 二、实证检验分析 | 第36-42页 |
| （一）实证数据的选择与处理 | 第36页 |
| （二）实证检验的基本统计分析 | 第36-38页 |
| （三）日收益率时间序列的平稳性检验 | 第38-39页 |
| （四）方差比检验 | 第39-42页 |
| 三、实证分析结论 | 第42-44页 |
| 第六章 政策建议及展望 | 第44-48页 |
| 一、投资者自身水平的提升 | 第44-45页 |
| 二、加强市场监管，促进市场效率提升 | 第45页 |
| 三、完善信息公开和披露制度 | 第45-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 附录 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
