| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第5-9页 |
| §1.1 研究背景与研究意义 | 第5-7页 |
| §1.2 研究思路和框架 | 第7-8页 |
| §1.3 研究创新点 | 第8-9页 |
| 第二章 文献综述 | 第9-15页 |
| §2.1 资产定价模型相关文献 | 第9-11页 |
| §2.2 大宗商品价格因子相关文献 | 第11-15页 |
| 第三章 大宗商品价格风险与资产定价 | 第15-23页 |
| §3.1 资本资产定价模型 | 第15-20页 |
| 3.1.1 传统资本资产定价模型 | 第15-16页 |
| 3.1.2 CAPM模型的拓展 | 第16-17页 |
| 3.1.3 套利定价模型 | 第17-18页 |
| 3.1.4 Fama-French三因素模型 | 第18-20页 |
| §3.2 包含大宗商品价格因子的资本资产定价模型 | 第20-23页 |
| 3.2.1 经济背景 | 第20页 |
| 3.2.2 商品现货市场 | 第20页 |
| 3.2.3 股票市场 | 第20-21页 |
| 3.2.4 引入期货市场 | 第21-23页 |
| 第四章 国际大宗商品价格风险在股票市场定价实证研究 | 第23-38页 |
| §4.1 实证模型及实证方法 | 第23-28页 |
| 4.1.1 数据的选择与处理 | 第23-24页 |
| 4.1.2 实证方法 | 第24-26页 |
| 4.1.3 实证模型 | 第26-28页 |
| §4.2 模型设定与回归分析 | 第28-35页 |
| 4.2.1 传统CAPM模型检验 | 第28-29页 |
| 4.2.2 Fama-French三因素模型检验 | 第29-31页 |
| 4.2.3 加入大宗商品因素的模型检验 | 第31-34页 |
| 4.2.4 对比分析 | 第34-35页 |
| §4.3 横截面检验 | 第35-38页 |
| 4.3.1 F-F三因素模型横截面检验 | 第35-36页 |
| 4.3.2 加入大宗商品因素模型横截面检验 | 第36-38页 |
| 第五章 结论与未来研究展望 | 第38-40页 |
| §5.1 结论 | 第38-39页 |
| §5.2 对未来研究的展望 | 第39-40页 |
| 附录 | 第40-43页 |
| 参考文献 | 第43-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |