| 目录 | 第3-5页 |
| 图表目录 | 第5-6页 |
| 表格目录 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第1章 引言 | 第9-20页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第11-17页 |
| 1.2.1 消息或事件短期效应及其原理的研究综述 | 第11-14页 |
| 1.2.2 事件研究法的研究综述 | 第14-15页 |
| 1.2.3 刻画市场跳跃行为以及保证金水平设定的研究综述 | 第15-17页 |
| 1.2.4 对于已有文献的评价 | 第17页 |
| 1.3 本文研究的问题及创新之处 | 第17-18页 |
| 1.3.1 本文研究的主要问题 | 第17-18页 |
| 1.3.2 本文创新之处 | 第18页 |
| 1.4 研究思路及框架结构 | 第18-20页 |
| 第2章 能源消息的短期效应及其机理分析 | 第20-36页 |
| 2.1 能源消息的短期效应的机理分析与模型构建 | 第20-26页 |
| 2.1.1 能源消息短期效应的机理分析及假设提出 | 第20-23页 |
| 2.1.2 能源消息短期效应分析的模型构建 | 第23-26页 |
| 2.2 数据选择及其统计特征分析 | 第26-30页 |
| 2.2.1 能源消息的选择 | 第26-27页 |
| 2.2.2 燃料油期货数据的选择 | 第27-28页 |
| 2.2.3 数据的统计特征分析 | 第28-30页 |
| 2.3 能源消息短期效应的实证分析 | 第30-35页 |
| 2.4 本章小结 | 第35-36页 |
| 第3章 重大能源消息的中长期效应分析 | 第36-42页 |
| 3.1 重大能源消息中长期效应分析的模型构建 | 第36-38页 |
| 3.1.1 事件研究的窗口选取 | 第36页 |
| 3.1.2 基准收益率的构建 | 第36-37页 |
| 3.1.3 异常收益的估计及其显著性检验方法 | 第37-38页 |
| 3.2 重大能源消息与市场数据的选取 | 第38页 |
| 3.3 能源消息中长期效应的实证分析 | 第38-41页 |
| 3.4 本章小结 | 第41-42页 |
| 第4章 跳跃风险与期货保证金水平设定 | 第42-62页 |
| 4.1 市场收益率跳跃性的引入 | 第42页 |
| 4.2 ARJI-GARCH模型的构建 | 第42-45页 |
| 4.2.1 基准模型：传统GARCH模型 | 第43页 |
| 4.2.2 常数跳跃强度GARCH模型 | 第43-45页 |
| 4.2.3 ARJI-GARCH模型 | 第45页 |
| 4.3 保证金水平的估计方法及稳健性检验方法 | 第45-47页 |
| 4.3.1 保证金水平的估计方法 | 第45-46页 |
| 4.3.2 保证金水平的稳健性检验方法 | 第46-47页 |
| 4.4 燃料油期货市场跳跃性及风险性的实证分析 | 第47-61页 |
| 4.4.1 跳跃强度时变性的分析 | 第47-50页 |
| 4.4.2 AR(1)-GARCH(1,1)模型与ARJI-GARCH模型比较分析 | 第50-52页 |
| 4.4.3 燃料油期货市场保证金水平的确定及其稳健性检验 | 第52-61页 |
| 4.5 本章小结 | 第61-62页 |
| 第5章 结论和政策建议 | 第62-64页 |
| 5.1 主要研究结论 | 第62页 |
| 5.2 政策建议 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
