| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 诸论 | 第8-14页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第8-10页 |
| 1.2 文件综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 国内外VaR方法研究综述 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内外CVaR方法研究综述 | 第11-12页 |
| 1.2.4 本文研究内容与框架 | 第12-14页 |
| 2 CVaR方法简介 | 第14-23页 |
| 2.1 CVaR的产生 | 第14-17页 |
| 2.1.1 VaR的定义 | 第14页 |
| 2.1.2 VaR的计算和方法 | 第14-15页 |
| 2.1.3 VaR的缺陷分析 | 第15-16页 |
| 2.1.4 CVaR的概念 | 第16-17页 |
| 2.2 CVaR的步骤 | 第17-23页 |
| 3 保险资金投资风险分析及模型样本选取 | 第23-35页 |
| 3.1 保险资金投资发展历程 | 第23-25页 |
| 3.2 保险资金投资风险分析 | 第25-31页 |
| 3.2.1 保险资金投资债券类资产的风险分析 | 第25-27页 |
| 3.2.2 保险公司投资权益类资产的风险分析 | 第27-30页 |
| 3.2.3 小结 | 第30-31页 |
| 3.3 样本的选择和样本说明 | 第31-32页 |
| 3.4 样本数据处理与检验 | 第32-35页 |
| 4 EGARCH-CVaR模型及其实证研究 | 第35-48页 |
| 4.1 基于EGARCH模型的VaR和CVaR计算 | 第35-38页 |
| 4.1.1 基于GA RCH模型的波动率计算 | 第35-37页 |
| 4.1.2 基于GA RCH模型的VaR的计算 | 第37页 |
| 4.1.3 基于GA RCH族模型的CVaR的计算 | 第37-38页 |
| 4.1.4 组合CVaR的计算 | 第38页 |
| 4.2 GARCH和EGARCH模型参数估计 | 第38-39页 |
| 4.3 VAR的计算和检验 | 第39-43页 |
| 4.3.1 VAR的计算 | 第39-41页 |
| 4.3.2 基于失败率的VaR检验 | 第41-43页 |
| 4.4 CVaR的计算及与VaR的比较 | 第43-45页 |
| 4.4.1 CVaR值与VaR值的比较 | 第43-44页 |
| 4.4.2 VaR失效时CVaR的有效性检验 | 第44-45页 |
| 4.5 中国人寿股票投资组合的CVaR计算结果 | 第45-48页 |
| 4.5.1 组合CVAR计算 | 第45-46页 |
| 4.5.2 个股CVaR计算 | 第46-48页 |
| 5 CVaR在保险投资风险管理中的应用 | 第48-50页 |
| 5.1 用于保险公司的资产负债管理 | 第48页 |
| 5.2 作为保险公司的信息披露工具 | 第48-49页 |
| 5.3 作为保险公司绩效评估工具 | 第49-50页 |
| 6 总结 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 致谢 | 第56页 |