中国分级式基金的套利策略的实证研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRCT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.1 国内文献综述 | 第12-13页 |
| 1.2.2 国外文献综述 | 第13-14页 |
| 1.3 国内外分级基金发展历程 | 第14-16页 |
| 1.3.1 国外分级基金发展历程 | 第14页 |
| 1.3.2 我国分级基金发展现状及新趋势 | 第14-16页 |
| 1.4 研究框架及创新点 | 第16-19页 |
| 1.4.1 研究框架 | 第16-17页 |
| 1.4.2 研究可能的创新 | 第17-19页 |
| 第二章 分级基金的结构与运作方式 | 第19-25页 |
| 2.1 基金的结构设计 | 第19-22页 |
| 2.2 分级基金的申购与赎回 | 第22页 |
| 2.3 分级基金的折算 | 第22-25页 |
| 第三章 中国市场分级基金定价及折溢价原因分析 | 第25-32页 |
| 3.1 分级基金A定价及折溢价分析 | 第25-30页 |
| 3.2 分级基金B定价及折溢价分析 | 第30-32页 |
| 第四章 分级基金套利分析 | 第32-42页 |
| 4.1 套利流程 | 第32-33页 |
| 4.2 套利机会衡量 | 第33-34页 |
| 4.3 期货对冲比例确定 | 第34-42页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第35-36页 |
| 4.3.2 协整检验 | 第36-38页 |
| 4.3.3 误差修正模型 | 第38-42页 |
| 第五章 分级基金交易成本分析 | 第42-51页 |
| 5.1 固定成本 | 第42页 |
| 5.2 冲击成本 | 第42-51页 |
| 5.2.1 基本概念 | 第42-44页 |
| 5.2.2 度量方式 | 第44-46页 |
| 5.2.3 冲击成本实测 | 第46-51页 |
| 第六章 分级基金套利回测 | 第51-64页 |
| 6.1 套利对象的选择 | 第51页 |
| 6.2 历史回测 | 第51-64页 |
| 6.2.1 套利实证检验 | 第51-60页 |
| 6.2.2 最大回撤测试 | 第60-61页 |
| 6.2.3 日内建仓时间分析 | 第61-62页 |
| 6.2.4 套利实证总结 | 第62-64页 |
| 第七章 总结 | 第64-66页 |
| 7.1 主要结论 | 第64-65页 |
| 7.2 本文的不足之处 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 附录 | 第69-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
