| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 黄金期货的基本概述 | 第11-13页 |
| 1.2 国内外发展概述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 黄金期货研究发展概述 | 第13-16页 |
| 1.2.2 风险价值(VaR)发展概述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究课题的提出 | 第17-19页 |
| 1.4 本文主要研究内容和方法 | 第19-20页 |
| 2 风险度量方法及其风险价值 | 第20-31页 |
| 2.1 价差率 | 第20页 |
| 2.2 标准差法(波动分析法) | 第20-21页 |
| 2.3 β系数法 | 第21页 |
| 2.4 低位部分矩(LPM)法 | 第21-22页 |
| 2.5 风险价值(VaR) | 第22-29页 |
| 2.5.1 VaR的定义 | 第22-23页 |
| 2.5.2 度量VaR方法 | 第23-24页 |
| 2.5.3 VaR计算过程 | 第24-29页 |
| 2.6 VaR准确性检验 | 第29-31页 |
| 2.6.1 正态近似检验法 | 第29页 |
| 2.6.2 LR检验方法 | 第29-31页 |
| 3 一般MC方法和极值理论的估计 | 第31-39页 |
| 3.1 基于蒙特卡洛模拟法的VaR计算步骤 | 第31-35页 |
| 3.2 基于极值理论的风险价值(VaR)计算步骤 | 第35-37页 |
| 3.3 蒙特卡洛模拟法(MC)计算风险价值时的不足 | 第37-38页 |
| 3.4 对于MC的改进 | 第38-39页 |
| 4 关于对黄金期货风险度量的实证分析 | 第39-56页 |
| 4.1 对金融样本数据的现象的分析 | 第39页 |
| 4.1.1 金融市场收益率存在尖峰厚尾现象 | 第39页 |
| 4.1.2 金融市场收益率存在波动集聚性现象 | 第39页 |
| 4.2 对金融数据尖峰厚尾和集聚性检验 | 第39-46页 |
| 4.2.1 选取黄金期货数据 | 第40页 |
| 4.2.2 正态性检验 | 第40-42页 |
| 4.2.3 波动集聚性的检验 | 第42-46页 |
| 4.3 GARCH-MC-VaR模型及其实证分析 | 第46-49页 |
| 4.3.1 拟合GARCH模型前的统计检验 | 第46-48页 |
| 4.3.2 GARCH模型的模拟 | 第48-49页 |
| 4.4 GJRGARCH-MC-VaR模型及其实证分析 | 第49-51页 |
| 4.5 GJRGARCH-GPD-VaR模型及其实证分析 | 第51-53页 |
| 4.6 各种模型结果比较 | 第53-54页 |
| 4.7 对中国黄金期货数据进行分析 | 第54-56页 |
| 5 本文总结及展望 | 第56-58页 |
| 5.1 本文总结 | 第56页 |
| 5.2 对投资者的建议 | 第56-57页 |
| 5.3 后续展望 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 附录 | 第63-64页 |
| 附件 | 第64-71页 |
