| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-14页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.3 国内外研究评述 | 第14页 |
| 1.3 论文研究思路与方法 | 第14-15页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15页 |
| 1.4 创新与不足 | 第15-16页 |
| 1.5 论文的基本框架 | 第16-17页 |
| 第2章 融资融券基本理论阐述 | 第17-27页 |
| 2.1 基本概念界定 | 第17页 |
| 2.2 融资融券交易特点 | 第17-19页 |
| 2.3 境外融资融券主要模式 | 第19-23页 |
| 2.3.1 分散信用模式 | 第19-20页 |
| 2.3.2 集中授信模式 | 第20页 |
| 2.3.3 双轨制授信模式 | 第20-21页 |
| 2.3.4 几种融资融券模式的比较 | 第21-23页 |
| 2.4 融资融券对波动性的具体影响过程 | 第23-27页 |
| 2.4.1 融资对波动性的作用过程 | 第24-25页 |
| 2.4.2 融券对波动性的作用过程 | 第25-27页 |
| 第3章 我国融资融券分析 | 第27-37页 |
| 3.1 我国融资融券发展阶段 | 第27-30页 |
| 3.2 我国融资融券交易模式 | 第30-31页 |
| 3.3 我国融资融券发展问题 | 第31-37页 |
| 第4章 实证分析融资融券对波动性的影响 | 第37-64页 |
| 4.1 数据来源与变量选取 | 第37-41页 |
| 4.1.1 数据来源及股市形态划分 | 第37-40页 |
| 4.1.2 变量选取 | 第40-41页 |
| 4.2 研究方法设计 | 第41页 |
| 4.3 实证分析 | 第41-60页 |
| 4.3.1 GARCH模拟沪深300指数收盘价 | 第41-44页 |
| 4.3.2 各变量的平稳性检验 | 第44-48页 |
| 4.3.3 两融交易对A股波动性的影响分析—基于总样本 | 第48-54页 |
| 4.3.4 两融交易对股市波动性的影响分析—牛市样本 | 第54-57页 |
| 4.3.5 两融交易对股市波动性的影响分析—熊市样本 | 第57-60页 |
| 4.4 实证结果及分析 | 第60-64页 |
| 4.4.1 实证结果 | 第60页 |
| 4.4.2 实证结果分析 | 第60-64页 |
| 第5章 研究结论及政策建议 | 第64-67页 |
| 5.1 研究结论 | 第64页 |
| 5.2 政策建议 | 第64-67页 |
| 5.2.1 有序扩大标的证券范围 | 第64-65页 |
| 5.2.2 适时放松融资融券限制 | 第65-66页 |
| 5.2.3 完善转融通机制 | 第66页 |
| 5.2.4 完善监管机制 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-70页 |
