我国宏观经济变量与股票市场关系的实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-14页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第11-12页 |
| ·选题背景 | 第11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·研究方法与论文结构 | 第12-14页 |
| ·研究方法 | 第12页 |
| ·论文结构 | 第12-14页 |
| 2. 国内外研究相关综述 | 第14-19页 |
| ·国外学者研究现状 | 第14-16页 |
| ·总体宏观经济与股票市场的关系研究 | 第14-16页 |
| ·具体宏观经济变量与股票市场的研究 | 第16页 |
| ·国内学者研究现状 | 第16-19页 |
| ·我国股票市场与总体宏观经济的研究 | 第16-18页 |
| ·中国股市与具体宏观经济变量的研究 | 第18-19页 |
| 3. 宏观经济与股票市场关系的理论分析 | 第19-28页 |
| ·宏观经济变量影响股票市场的理论 | 第19-24页 |
| ·经济增长影响理论 | 第19-20页 |
| ·货币政策效应 | 第20-21页 |
| ·财政政策效应 | 第21-23页 |
| ·消费与储蓄效应 | 第23页 |
| ·汇率机制效应 | 第23-24页 |
| ·通货膨胀效应 | 第24页 |
| ·股票市场影响宏观经济理论 | 第24-28页 |
| ·AK模型 | 第25页 |
| ·股票定价模型 | 第25-26页 |
| ·托宾的Q理论 | 第26-27页 |
| ·财富效应理论 | 第27-28页 |
| 4. 实证研究方法的概述 | 第28-32页 |
| ·ADF检验 | 第28页 |
| ·协整检验 | 第28-29页 |
| ·GRANGER测试 | 第29页 |
| ·VAR模型 | 第29页 |
| ·VEC模型 | 第29-30页 |
| ·脉冲响应函数 | 第30页 |
| ·方差分解 | 第30-31页 |
| ·因子分析 | 第31-32页 |
| 5. 实证分析 | 第32-49页 |
| ·整体宏观经济与股票市场关系的实证分析 | 第32-43页 |
| ·变量指标的选取 | 第32-33页 |
| ·数据来源与分析 | 第33-43页 |
| ·主要宏观经济变量与股票市场的关系实证分析 | 第43-49页 |
| ·ADF检验 | 第44页 |
| ·VAR模型构建 | 第44-45页 |
| ·协整检验 | 第45-47页 |
| ·脉冲响应函数分析 | 第47-48页 |
| ·方差分解分析 | 第48-49页 |
| 6. 结论与建议 | 第49-54页 |
| ·结论 | 第49-51页 |
| ·上市公司的质量问题 | 第50页 |
| ·股票市场的投机气氛太浓 | 第50-51页 |
| ·政府干预欠合理 | 第51页 |
| ·信息传导与披露机制欠完善 | 第51页 |
| ·建议 | 第51-54页 |
| ·提高上市公司质量 | 第51-52页 |
| ·优化投资结构、引导理性投资 | 第52页 |
| ·确保政府的政策干预手段适度 | 第52页 |
| ·完善信息传播与披露机制 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
