| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1 引言 | 第9-14页 |
| ·选题背景 | 第9页 |
| ·选题意义 | 第9-10页 |
| ·相关文献综述 | 第10-13页 |
| ·本文结构 | 第13-14页 |
| 2 理论模型及研究方案设计 | 第14-21页 |
| ·VaR衡量风险的优势和不足 | 第14-15页 |
| ·VaR的计算 | 第15-17页 |
| ·参数估计法——正态分布模型 | 第15-16页 |
| ·参数估计法——CF-VaR模型 | 第16页 |
| ·参数估计法——Garch-VaR模型 | 第16-17页 |
| ·非参数估计法——历史模拟法 | 第17页 |
| ·各VaR模型计算结果的返回检验 | 第17-18页 |
| ·样本的生存者偏误 | 第18页 |
| ·基金的分组 | 第18-19页 |
| ·按照基金的VaR分组 | 第18-19页 |
| ·按照基金的Asset分组 | 第19页 |
| ·基金的超额收益的计算 | 第19页 |
| ·回归模型 | 第19-21页 |
| 3 开放式基金VaR的度量分析 | 第21-33页 |
| ·计算基金VaR所需数据的选取 | 第21页 |
| ·正态分布下基金VaR的计算 | 第21-22页 |
| ·Cornish-Fisher模型下基金VaR的计算 | 第22-25页 |
| ·Garch模型下基金VaR的计算 | 第25-30页 |
| ·基金月收益率的平稳性检验 | 第26-27页 |
| ·基金月收益率的Arch-LM检验 | 第27-29页 |
| ·基金Garch-VAR的计算结果 | 第29-30页 |
| ·基金最优VaR值的选择 | 第30-33页 |
| 4 开放式基金的VaR对其超额收益的影响 | 第33-42页 |
| ·回归模型中数据的选取 | 第33页 |
| ·基金的超额收益率的计算 | 第33-35页 |
| ·基金的分组 | 第35-39页 |
| ·按基金的GarchNormal-VaR分组 | 第35-37页 |
| ·按基金的Asset分组 | 第37-39页 |
| ·基金的VaR对其超额收益的影响 | 第39-42页 |
| 5 开放式基金的VaR对其超额收益影响的稳健性检验 | 第42-45页 |
| ·样本内基金横截面上的稳健性检验 | 第42-43页 |
| ·样本内基金时间序列上的稳健性检验 | 第43-45页 |
| 6 结论 | 第45-48页 |
| ·本文的结论 | 第45-46页 |
| ·本文的研究成果与国内外文献的比较 | 第46-47页 |
| ·本文的创新与不足 | 第47-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |