| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 绪论 | 第9-13页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-10页 |
| ·国内外研究概况 | 第10-11页 |
| ·国外研究概况 | 第10-11页 |
| ·国内研究概况 | 第11页 |
| ·论文基本内容 | 第11-12页 |
| ·本文创新之处 | 第12-13页 |
| 1 境内人民币汇率与境外 NDF 相关性理论界定与市场现状 | 第13-20页 |
| ·境内外人民币汇率的价格发现的理论界定与联动渠道 | 第13-15页 |
| ·人民币远期价格发现的界定 | 第13页 |
| ·抵补利率平价理论 | 第13-14页 |
| ·境内外人民币远期市场的联动渠道 | 第14-15页 |
| ·人民币即期市场、人民币境内远期市场、NDF 市场现状 | 第15-20页 |
| ·我国外汇体制发展历程 | 第15-16页 |
| ·境内人民币远期市场 | 第16-17页 |
| ·境外 NDF 市场 | 第17-20页 |
| 2 基于协整理论的长期均衡分析 | 第20-25页 |
| ·波动关联性的分析方法—协整 | 第20-21页 |
| ·境内人民币汇率与境外 NDF 平稳性与单整性检验 | 第21-23页 |
| ·平稳性检验 | 第21-22页 |
| ·单整性检验 | 第22页 |
| ·检验结果 | 第22-23页 |
| ·境内人民币汇率与境外 NDF 波动的协整性检验 | 第23-25页 |
| 3 基于 ARCH 模型的短期波动性分析 | 第25-33页 |
| ·模型的介绍 | 第25-27页 |
| ·ARCH 模型 | 第25-26页 |
| ·EGARCH 模型 | 第26-27页 |
| ·本文波动溢出模型的建立 | 第27页 |
| ·模型的实证结果及分析 | 第27-33页 |
| ·分析步骤 | 第27-28页 |
| ·实证结果 | 第28-31页 |
| ·实证结果分析 | 第31-33页 |
| 4 结论与政策建议 | 第33-38页 |
| ·人民币境内即期、远期和 NDF 相关性研究总结分析 | 第33-34页 |
| ·建议 | 第34-38页 |
| ·关注人民币 NDF 市场，提高参与主体交易能力 | 第34-35页 |
| ·合理利用 NDF 市场，培养境内市场做市能力 | 第35-36页 |
| ·扩大市场规模，发挥供求关系在定价中作的用 | 第36-38页 |
| 参考文献 | 第38-41页 |
| 致谢 | 第41-42页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第42-43页 |
