| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 目录 | 第5-7页 |
| 1. 绪论 | 第7-13页 |
| ·研究背景 | 第7-8页 |
| ·国内外研究现状 | 第8-10页 |
| ·资本资产定价模型的研究现状 | 第8-9页 |
| ·异方差模型的研究现状 | 第9-10页 |
| ·本文的主要工作 | 第10-13页 |
| ·本文的思路结构 | 第10-11页 |
| ·本文的创新点 | 第11-13页 |
| 2. 预备知识 | 第13-24页 |
| ·波动率的含义及特征 | 第13-14页 |
| ·几种常见的波动率模型 | 第14-17页 |
| ·ARCH模型 | 第14页 |
| ·GARCH模型 | 第14-16页 |
| ·EGARCH模型 | 第16页 |
| ·TGARCH模型 | 第16-17页 |
| ·GARCH-M模型 | 第17页 |
| ·CAPM模型 | 第17-19页 |
| ·时间序列的基本知识 | 第19-22页 |
| ·平稳时间序列 | 第19页 |
| ·序列的平稳性检验 | 第19-20页 |
| ·ARCH效应检验 | 第20-21页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第21-22页 |
| ·沪深300指数 | 第22-24页 |
| ·样本股的调整 | 第22-23页 |
| ·主要成份股 | 第23-24页 |
| 3. 基于CAPM-GARCH模型的招商银行收益率波动性分析 | 第24-34页 |
| ·数据的选取与分析 | 第24-26页 |
| ·数据的选取 | 第24页 |
| ·数据的分析 | 第24-26页 |
| ·收益率序列的检验 | 第26-30页 |
| ·平稳性检验 | 第26-27页 |
| ·自相关性检验 | 第27-28页 |
| ·ARCH效应检验 | 第28-30页 |
| ·CAPM-GARCH模型的建立及实证分析 | 第30-33页 |
| ·基于GARCH模型的实证分析 | 第30页 |
| ·基于EGARCH模型的实证分析 | 第30-31页 |
| ·CAPM-GARCH模型的建立及实证分析 | 第31-33页 |
| ·小结 | 第33-34页 |
| 4. 广义CAPM-GARCH模型及实证分析 | 第34-40页 |
| ·基于市场波动因素下的广义CAPM-GARCH模型 | 第34-36页 |
| ·基于GARCH模型拟合的市场波动下的广义CAPM-GARCH模型 | 第35-36页 |
| ·基于真实市场波动下的广义CAPM-GARCH模型 | 第36页 |
| ·基于市场与公司联合波动的CAPM-GARCH模型 | 第36-37页 |
| ·模型的预测与比较 | 第37-39页 |
| ·小结 | 第39-40页 |
| 5 结束语 | 第40-42页 |
| ·结论总结 | 第40页 |
| ·不足与展望 | 第40-42页 |
| 致谢 | 第42-43页 |
| 参考文献 | 第43-45页 |
