基于协整理论的统计套利在我国债券市场的应用研究
| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 第一章 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 选题的现实背景 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 国内外关于统计套利的研究 | 第10-12页 |
| 1.2.2 国内外关于国债期货定价及套利的研究 | 第12页 |
| 1.3 本文的创新及研究意义 | 第12-13页 |
| 1.4 本文的研究思路及框架 | 第13-15页 |
| 第二章 理论背景 | 第15-20页 |
| 2.1 统计套利的概念和数学定义 | 第15-16页 |
| 2.2 协整理论 | 第16-18页 |
| 2.2.1 平稳性检验 | 第16-18页 |
| 2.2.2 协整检验 | 第18页 |
| 2.3 误差修正模型 | 第18-20页 |
| 第三章 策略构建 | 第20-30页 |
| 3.1 国债期货市场 | 第20-24页 |
| 3.1.1 我国国债期货市场发展历程及现状 | 第20-22页 |
| 3.1.2 国债期货相关交易制度 | 第22-23页 |
| 3.1.3 转换因子 | 第23-24页 |
| 3.2 我国银行间债券市场 | 第24-27页 |
| 3.2.1 我国银行间市场简介 | 第24-25页 |
| 3.2.2 我国银行间债券市场发展历程及现状 | 第25-26页 |
| 3.2.3 我国银行间债券市场运行机制简介 | 第26-27页 |
| 3.3 策略构建 | 第27-30页 |
| 3.3.1 交易标的 | 第27-28页 |
| 3.3.2 交易规则 | 第28-30页 |
| 第四章 实证分析 | 第30-48页 |
| 4.1 数据选取 | 第30-31页 |
| 4.2 数据分析 | 第31-38页 |
| 4.2.1 描述性统计及相关性检验 | 第31-32页 |
| 4.2.2 单位根检验 | 第32-34页 |
| 4.2.3 协整检验 | 第34-37页 |
| 4.2.4 误差修正模型 | 第37-38页 |
| 4.3 策略回测及收益分析 | 第38-48页 |
| 4.3.1 样本内区间 | 第39-43页 |
| 4.3.2 样本外区间 | 第43-45页 |
| 4.3.3 策略回测总结及分析 | 第45-48页 |
| 第五章 结论与展望 | 第48-50页 |
| 5.1 研究结论 | 第48页 |
| 5.2 存在的问题 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52-54页 |
