| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第9-10页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第10页 |
| 1.3 研究内容和框架 | 第10-12页 |
| 1.4 研究方法 | 第12页 |
| 1.5 创新之处 | 第12-14页 |
| 2 概念界定和理论基础 | 第14-18页 |
| 2.1 概念界定 | 第14页 |
| 2.2 理论基础 | 第14-18页 |
| 2.2.1 成本效益原则 | 第14-15页 |
| 2.2.2 委托代理理论 | 第15-16页 |
| 2.2.3 信息不对称理论 | 第16-18页 |
| 3 文献综述 | 第18-24页 |
| 3.1 机构投资者公司治理机制 | 第18页 |
| 3.2 机构投资者公司治理效应 | 第18-20页 |
| 3.2.1 机构投资者公司治理的积极效应 | 第18-19页 |
| 3.2.2 机构投资者公司治理的消极效应 | 第19页 |
| 3.2.3 折衷主义 | 第19-20页 |
| 3.3 非效率投资的影响因素 | 第20-22页 |
| 3.4 机构投资者持股与非效率投资相关研究 | 第22-23页 |
| 3.5 文献述评 | 第23-24页 |
| 4 研究设计 | 第24-34页 |
| 4.1 理论分析与提出假设 | 第24-28页 |
| 4.1.1 (非)监督型机构投资者与非效率投资 | 第24-27页 |
| 4.1.2 (非)监督型机构投资者、产权性质与非效率投资 | 第27-28页 |
| 4.2 数据选择和样本来源 | 第28-29页 |
| 4.3 主要变量设计 | 第29-32页 |
| 4.3.1 被解释变量 | 第29-30页 |
| 4.3.2 解释变量 | 第30-32页 |
| 4.4 模型设计 | 第32-34页 |
| 5 实证结果和分析 | 第34-47页 |
| 5.1 描述性统计 | 第34-35页 |
| 5.1.1 全样本描述统计 | 第34页 |
| 5.1.2 分组样本描述统计 | 第34-35页 |
| 5.2 相关性分析 | 第35-36页 |
| 5.3 回归分析 | 第36-43页 |
| 5.3.1 Richardson模型回归结果 | 第36-37页 |
| 5.3.2 非效率投资与两类机构投资者持股的回归结果 | 第37-38页 |
| 5.3.3 两类非效率投资与两类机构投资者持股的回归结果 | 第38-40页 |
| 5.3.4 产权性质分组下两类非效率投资与两类机构投资者持股的回归结果 | 第40-43页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第43-47页 |
| 5.4.1 解释变量与被解释变量内生性研究 | 第43-44页 |
| 5.4.2 两类机构投资者个数替代两类机构投资者持股比例之和 | 第44-47页 |
| 6 研究结论与启示 | 第47-50页 |
| 6.1 研究结论 | 第47-48页 |
| 6.2 研究启示 | 第48页 |
| 6.3 研究不足及研究展望 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 作者简介 | 第57页 |
